證監會多措并舉完善誠信監管機制

資本市場是市場經濟和商業信用發展到一定階段的產物，對誠信依賴甚重。建立健全資本市場信用體系，引導形成履約守諾、誠實守信的氛圍，是整頓和規范市場秩序、改善市場信用環境、降低交易成本、防范金融風險的重要舉措，也是監管機構進一步推動職能轉變、加強和創新市場治理的重要抓手。

近年來，證監會牢牢把握資本市場作為信用經濟高級形態的本質特征，始終堅持誠信建設與法治建設同步規劃、同步推進的工作方略，逐步形成了以誠信規章、實施綱要和誠信數據庫為基礎，以建立健全聯合獎懲機制和信息共享機制為重點，以提升資本市場誠信意識和信用水平、夯實市場穩健運行基礎為目標的總體格局。

誠信數據庫

逐步走向全覆蓋

健全覆蓋市場主體的信用記錄和信用基礎設施網絡，是資本市場誠信建設的基礎要求。自2007年以來，證監會分兩步建設資本市場誠信信息平臺，先在證監會內網匯集建立全系統統一的誠信檔案信息平臺，并在不斷充實完善和總結積累經驗的基礎上升級建設誠信數據庫。

2008年底，證監系統統一的“誠信檔案”平臺正式建成并投入運行。我國資本市場第一個統一的誠信信息平臺誕生。當時的“誠信檔案”匯集了1998年證監會垂直管理以來，系統各單位對市場主體的違法失信行為處理信息。2011年，證監會開始在誠信檔案的基礎上，升級建設“誠信數據庫”，進一步擴展信息數據范圍，完善了信息數據的標準、統一設計數據項目規范，強化平臺的查詢使用功能。

證監會法律部相關負責人介紹，截至2018年10月初，誠信數據庫共收錄主體信息99.51萬條，包括市場機構7.05萬家和人員92.46萬人;行政許可信息2.89萬條;監管執法信息2.61萬條;部際共享信息1129.6萬條，誠信數據庫主體數據不斷豐富。

上述相關負責人稱，目前數據庫升級工作已經啟動，下一步，證監會將把誠信數據庫升級成為資本市場誠信信息服務系統，成為能夠滿足資本市場誠信建設總體需要和《證券期貨市場誠信監督管理辦法》實施需求，有效服務資本市場監管執法，服務證券期貨市場交易活動和公眾需要的、可持續管理維護的資本市場誠信信息平臺、工作平臺、服務平臺。

誠信信息服務監管工作

為切實發揮誠信信息的監管服務功能，證監會緊扣資本市場監管工作的各個環節，探索建立起誠信監管約束機制：

一方面，強化監管環節的誠信約束要求。在開展許可審批中，對誠信檔案數據庫每單必查，有關失信信息將作為公開發行、設立或參股證券期貨經營機構、實施股權激勵等市場活動審核備案的重要參考;在作出行政處罰過程中，要求將有關主體的違法失信記錄作為確定處罰幅度、禁入區間的酌定情節;在進行日常監管中，根據被監管機構的誠信狀況，有針對性地進行現場檢查和非現場檢查，或者適當調整、安排現場檢查的對象、頻率和內容。僅2017全年行政許可審批中，因當事人存在不良信用記錄，要求解釋說明33起，申請人主動撤回申請24起，申請人提出更換人選6起。

另一方面，強化市場交易活動中的誠信約束要求。在開戶環節，要求證券登記結算機構、證券公司、期貨公司查詢投資者、客戶的誠信檔案;在信用類業務方面，明確證券公司、證券金融公司可以查閱客戶、證券公司的誠信檔案，并根據申請人的誠信狀況，決定是否予以辦理，或確定和調整授信額度;發行人、上市公司、證券期貨經營機構、證券期貨服務機構在聘任董事、監事、高級管理人員以及從業人員時，應當查詢擬聘任人員的誠信檔案，證券公司、證券服務機構受托為發行人、上市公司、全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司等提供證券服務的，應當查詢委托人的誠信檔案。

此外，證監會在互聯網建立了資本市場“誠信信息查詢平臺”，為市場主體在從業人員及高管聘任、選擇交易對手和中介服務機構等方面提供重要參考。此外，對一些特別需要審慎把握的專門事項，或者主體數量眾多的查詢事項，還會開展信息專項核查工作。

部際聯合懲戒

發揮誠信約束作用

隨著2016年《國務院關于建立完善守信聯合激勵和失信聯合懲戒制度加快推進社會誠信建設的指導意見》的頒布實施，證監會積極構建跨部門聯合獎懲機制建設，大力推進部委間信息共享。截至目前，證監會共簽署了36份聯合獎懲備忘錄，把聯動獎懲的覆蓋面擴大到社會信用體系建設部際聯席會議共40個部委的監管范圍，尤其是對于資本市場的嚴重失信主體，讓誠信約束與懲戒措施硬起來。

證監會推進構建跨部門聯合獎懲機制的努力由來已久。2015年12月，證監會牽頭，聯合21家部委簽署并發布《關于對違法失信上市公司相關責任主體實施聯合懲戒的合作備忘錄》，針對存在違法失信記錄的上市公司控股股東、實際控制人、董監高等主體，立足于現行法律法規，圍繞融資、投資、股權激勵、日常經營等上市活動，規定了16項既有針對性又有效可行的懲戒措施，其中13項由發改委、市場監管總局、人民銀行等在其管理領域實施。目前，證監會正會同發改委推進針對私募投資基金領域違法失信責任主體的聯合懲戒備忘錄。

證監會相關負責人對“備忘錄”的落實效果進行了介紹。從內部落實效果來看，證監會各單位(部門)根據36個已簽署備忘錄所覆蓋的相關責任主體違法失信情況，在行政許可審批、日常監管、行政處罰等環節，加強信用信息的查詢和使用，作為日常工作的重要參考。

從外部來看，部際聯合懲戒也取得明顯成效。2017年初，海關總署根據相關“備忘錄”要求，對列入違法失信上市公司相關責任主體名單的相關企業實施了聯合懲戒，下調了2家高級認證和21家一般認證企業的信用等級，限制了52家一般信用企業1年內申請適用高級認證企業或一般認證企業管理，并將上述75家企業列為高風險企業或稽查重點對象。此外，公安部、人民銀行等多部委就“備忘錄”相關落實情況主動進行了反饋，表示相關信息已納入其內部數據庫，并將積極推進相關數據匹配對照和信息查詢使用工作。

“兩限”懲治老賴

“老賴”不僅對資本市場的正常運行造成不良干擾，而且對行政機關的行政管理活動以及投資者的合法權益保護造成顯著影響，是對國家及社會公眾利益的二次危害。2018年3月初，證監會作為首批7家中央單位之一，與鐵路總公司和民航局聯合發布關于限制特定嚴重失信人乘坐火車和民用航空器的兩份文件，在鐵路和航空領域對包括證券期貨領域的特定嚴重失信人開展聯合懲戒。

截至10月初，證監會在“信用中國”網站公示五批特定嚴重失信人名單共計91人，包括7名“不履行公開承諾主體”和84名“不繳納罰沒款當事人”。證監會相關負責人表示，名單公示后，部分當事人迫于失信懲戒威力與輿論壓力，主動繳納罰款。易事特實控人何某某繳納1.28億元罰款，金亞科技高管何某等14人、華澤鈷鎳高管蘆某某等2人、盛世嘉和董事長楊某某、做市商操作員岳某等陸續繳納罰款。上述人員名單目前已從“信用中國網站”移除。數據統計顯示，“兩限”實施僅4個月，拒不繳納罰沒款的當事人占比已下降10%。

上述負責人表示，從實施效果看，“兩限”懲戒制度建設是健全約束、懲戒資本市場失信行為機制建設的重要里程碑，促使當事人嚴格履行自身承諾及法定義務，提升了證券期貨監管執法成效與威懾，維護了證監會監管公信力，同時也為解決長期以來資本市場違法失信成本偏低提供了有力抓手。

關鍵詞： 證監會