中國供應鏈金融市場前景廣闊 2019年市場規模超14萬億

近年來，隨著賒銷貿易在國際及國內的盛行，處于供應鏈上游的企業普遍面臨資金短缺的壓力及賬期延長的困境。與此同時，隨著市場競爭的日趨激烈，單一企業間的競爭正在向供應鏈之間的競爭轉化，同一供應鏈內部各方相互依存程度加深。在此背景下，旨在增強供應鏈生存能力，提高供應鏈資金運作效率，降低供應鏈整體管理成本的供應鏈金融業務得到了迅速發展。

供應鏈金融是近年供應鏈管理和金融理論發展的新方向，是解決中小企業融資難題、降低融資成本、減少供應鏈風險等的一個有效手段。

供應鏈金融的定義：以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押登記、第三方監管等專業手段封閉資金流或控制物權，對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。

供應鏈金融六大特點

(1)現代化供應鏈管理是供應鏈金融服務的基本理念。沒有實際的供應鏈做支撐，就不可能產生供應鏈金融，而且供應鏈運行的質量和穩定性，直接決定了供應鏈金融的規模和風險。

(2)大數據對客戶企業的整體評價是供應鏈金融服務的前提。整體評價是指供應鏈服務平臺分別從行業、供應鏈和企業自身三個角度對客戶企業進行系統的分析和評判，然后根據分析結果判斷其是否符合服務的條件。

(3)閉合式資金運作是供應鏈金融服務的剛性要求。供應鏈金融是對資金流、貿易流和物流的有效控制，使注入企業內的融通資金的運用限制在可控范圍之內，按照具體業務逐筆審核放款，并通過對融通資產形成的確定的未來現金流進行及時回收與監管，達到過程風險控制的目標。

(4)構建供應鏈商業生態系統是供應鏈金融的必要手段。在供應鏈金融運作中，存在著商業生態的建立，包括管理部門、供應鏈參與者、金融服務的直接提供者以及各類相關的經濟組織，這些組織和企業共同構成了供應鏈金融的生態圈，如果不能有效地建構這一商業生態系統，供應鏈金融就很難開展。

(5)企業、渠道和供應鏈，特別是成長型的中小企業是供應鏈金融服務的主要對象。供應鏈中的中小企業，尤其是成長型的中小企業往往是供應鏈金融服務的主體，通過供應鏈金融服務，這些企業的資金流得到優化，提高了經營管理能力。

(6)流動性較差資產是供應鏈金融服務的針對目標。在供應鏈的運作過程中，企業會因為生產和貿易的原因，形成存貨、預付款項或應收款項等眾多資金沉淀環節，并由此產生了對供應鏈金融的迫切需求。

綜上，在供應鏈金融活動中，金融服務提供者通過對供應鏈參與企業的整體評價，針對供應鏈各渠道運作過程中企業擁有的流動性較差的資產，以資產所產生的確定的未來現金流作為直接還款來源，運用豐富的金融產品，采用閉合性資金運作的模式，并借助中介企業的渠道優勢，來提供個性化的金融服務方案，為企業、渠道以及供應鏈提供全面的金融服務，提升供應鏈的協同性，降低其運作成本。

供應鏈市場的規模近年來備受關注。據國家統計局數據顯示，規模以上工業企業應收賬款凈額，從2005年的3萬億，增加到2016年的12.6萬億，增長了4.2倍，但2016年我國商業保理業務量卻僅有5000億元，說明我國供應鏈金融市場具有廣闊的發展空間。據數據統計，我國供應鏈金融的市場規模將會保持平穩增長。從2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。到2020年，我國供應鏈金融的產值將會達到約15萬億元。

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