上交所：保薦機構(gòu)應(yīng)重點推薦七大領(lǐng)域企業(yè)上科創(chuàng)板

本報記者 朱寶琛

科創(chuàng)板的相關(guān)配套細則正陸續(xù)出爐。3月3日晚間，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，并自發(fā)布之日起施行。

上交所表示，制定《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》，是為了促進上海證券交易所科創(chuàng)板建設(shè)，規(guī)范和引導(dǎo)保薦機構(gòu)準確把握科創(chuàng)板定位，做好科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦工作。

指引明確，保薦機構(gòu)應(yīng)當按照科創(chuàng)板定位要求，優(yōu)先推薦下列企業(yè)：符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè);屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

另外，指引明確，保薦機構(gòu)在優(yōu)先推薦前款規(guī)定企業(yè)的同時，可以按照要求，推薦其他具有較強科技創(chuàng)新能力的企業(yè)。

保薦機構(gòu)應(yīng)當準確把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢，重點推薦下列領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等;

二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;

七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

《證券日報》記者同時了解到，為了更好滿足科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市的需求，《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則針對科創(chuàng)企業(yè)的特點，設(shè)置了差異化的發(fā)行條件、上市條件，市場各方對此較為關(guān)注。

上交所表示，為明確市場預(yù)期，提高科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核透明度，上海證券交易所按照“急用先行”原則，就科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行條件和上市條件相關(guān)事項制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》。

上交所稱，將根據(jù)審核實踐，及時總結(jié)經(jīng)驗，對《發(fā)行上市審核問答》進行補充完善。

《證券日報》記者注意到，問答共計回答了16個問題，具體看：一是《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》(以下簡稱《上市規(guī)則》)設(shè)置了多套上市標準，發(fā)行人如何選擇適用?保薦機構(gòu)應(yīng)當如何把關(guān)?申報后能否變更?

二是針對部分申請科創(chuàng)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存在累計未彌補虧損的情形，在信息披露方面有什么特別要求?

三是對發(fā)行條件中“其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為”，應(yīng)當如何理解?

四是對發(fā)行條件“發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭”中的“重大不利影響”，應(yīng)當如何理解?

五是發(fā)行條件規(guī)定，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰。對于控股股東、實際控制人位于國際避稅區(qū)且持股層次復(fù)雜的申請在科創(chuàng)板上市企業(yè)，如何做好核查及信息披露工作?

六是對發(fā)行條件中發(fā)行人最近2年內(nèi)“董事、高級管理人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化”，應(yīng)當如何理解?

七是《上市規(guī)則》規(guī)定的財務(wù)指標包括“最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%”，其中“研發(fā)投入”如何認定?研發(fā)相關(guān)內(nèi)控有哪些要求?信息披露有哪些要求?中介機構(gòu)應(yīng)當如何進行核查?

八是《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標準中包含市值，針對市值指標，發(fā)行上市審核及監(jiān)管中有哪些要求?

九是《上市審核規(guī)則》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當符合科創(chuàng)板定位。對此應(yīng)如何把握?

十是《上市審核規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，對此應(yīng)當如何理解?信息披露有哪些要求?中介機構(gòu)應(yīng)當如何進行核查?

十一是發(fā)行人在首發(fā)申報前實施員工持股計劃的，信息披露有哪些要求?中介機構(gòu)應(yīng)當如何進行核查?

十二是發(fā)行人存在首發(fā)申報前制定的期權(quán)激勵計劃，并準備在上市后實施的，信息披露有哪些要求?中介機構(gòu)應(yīng)當如何進行核查?

十三是發(fā)行人在有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時存在累計未彌補虧損的，信息披露有哪些要求?中介機構(gòu)應(yīng)當如何進行核查?

十四是發(fā)行人存在研發(fā)支出資本化情況的，信息披露有哪些要求?中介機構(gòu)應(yīng)當如何進行核查?

十五是發(fā)行人存在科研項目相關(guān)政府補助的，在非經(jīng)常性損益列報等信息披露方面及中介機構(gòu)核查方面有哪些要求?

十六是《上市審核規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行上市申請文件和對本所發(fā)行上市審核機構(gòu)審核問詢的回復(fù)中，擬披露的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密，披露后可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或者嚴重損害公司利益的，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)可以向本所申請豁免披露。對此在審核中應(yīng)當如何處理?

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