貝萊德因俄羅斯敞口損失170億美元，多家投行退出俄羅斯

全球資管巨頭貝萊德一只對沖基金在俄烏沖突前夕加大了對俄羅斯股票的押注，令其客戶蒙受了巨大損失。

據英國金融時報3月11日報道，受俄烏沖突影響，貝萊德在其持有的俄羅斯證券上損失了約170億美元。

彭博的報道顯示，知情人士和彭博看到的一份投資者文件稱，貝萊德新興前沿基金（BlackRock Emerging Frontiers Fund）上個月市值下跌逾10%。

貝萊德表示，截至1月底，公司客戶持有價值超過182億美元的俄羅斯資產。但俄烏沖突后，俄羅斯證券市場暫時關閉和全球制裁導致絕大多數資產無法出售，公司不得不大幅下調相關資產價值，目前價值僅為10億美元。

鑒于在1月份加大對俄羅斯的投資之前，該對沖基金的俄羅斯股票投資就已經是輸家，俄羅斯股市的暴跌對該基金的打擊更大。

該對沖基金對俄羅斯股票的押注約占其總資產的9%，此后這些頭寸已被減記為零。

報告稱，截至1月底，該基金管理著9.6億美元資金，今年以來累計下跌了約7%。

這只對沖基金看好俄羅斯股市的理由是，相對于全球其他股市，俄羅斯股市和盧布均被低估了，俄羅斯債券有穩定的回報，而且該國擁有巨額經常賬戶盈余。

“鑒于我們在俄羅斯擁有大量凈多頭頭寸，我們在1月底前往俄羅斯評估當地局勢。我們認為，相對于我們所看到的沖突風險，做多俄羅斯股票的風險/回報是有利的。”甚至在俄烏沖突之后，該對沖基金的負責人Sam Vecht對投資者說，他進一步加大了對俄羅斯股市的押注，可能是看到了已經遭受重創的股票的極端價值。

Vecht指出，俄羅斯擁有巨額經常賬戶盈余，債券回報誘人，股票估值低廉，匯率被低估，這些都是看漲的理由。

據悉，新興前沿基金自2011年9月推出以來，從未在一整年出現虧損。

Vecht是貝萊德資深人士，是貝萊德Active Equities Group新興歐洲和前沿團隊的負責人。

自俄烏沖突以來，俄羅斯股市在最終收盤前暴跌了50%以上。俄羅斯聯邦儲蓄銀行（Sberbank）在倫敦證券交易所（LSE）的交易導致其股價下跌99%，跌至1美分。

如果俄羅斯股市重新開放，西方國家對莫斯科的經濟制裁肯定會損害俄羅斯股市的任何潛在反彈。

貝萊德拒絕透露其俄羅斯證券的明細或詳細說明哪些基金遭受了哪些損失。公司已于2月28日暫停對所有俄羅斯資產的購買。

貝萊德首席執行官Larry Fink此前公開表示，將繼續積極與監管機構、指數提供商和其他市場參與者協商，以幫助確保公司客戶能夠退出俄羅斯市場。

與此同時，多家華爾街投行宣布退出俄羅斯市場。

當地時間3月10日，摩根大通公司發言人表示，該行正在積極切割在俄羅斯的業務。

據華爾街日報消息，摩根大通表示，目前其與俄羅斯有關的交易 “僅限于‘幫助全球客戶處理和結清先前存在的債務；管理他們與俄羅斯有關的風險；充當我們客戶的托管人；以及照顧我們的員工’。”

稍早前，高盛也表示，將按照監管和許可要求結束在俄羅斯的業務，其重點“是支持全球各地的客戶管理或了結市場上現有的債務，確保員工的福祉”。據悉，俄羅斯在其全球銀行業務中并不占據很大的比重。2021年年底，高盛對俄羅斯的信用敞口總額為6.5億美元，大部分與非主權對手方或借款人有關。

周三，花旗集團表示，正在評估其在該國的業務。該行全球公共事務執行副總裁Edward Skyler表示，目前“按照當前的情況和業務，進行更加有限的”經營。

數據顯示，花旗集團在俄羅斯擁有約3000名員工，是迄今為止美國各大銀行中，在俄羅斯業務規模最大的銀行。此外，截至2021年年底，花旗集團的風險敞口最大，為98億美元。

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