螞蟻基金“金選投顧”升級方案出爐，擴充基金備選池、改名

備受市場關注的螞蟻基金“金選投顧”業務終于重回大眾視野。

3月23日收盤后，南方基金、廣發基金等6家“金選投顧”機構對持有人發布公告，為更好應對近期市場的大幅波動，將于近日對基金備選池進行擴充并修改投顧名稱。

此外，澎湃新聞記者發現，近期螞蟻基金對“投顧管家”進行了升級：投資者進入頁面后可了解不同投顧機構的資產配置和投顧服務特點，選擇機構后，機構將發起更具體的投資需求評估，并為其匹配更適合的投顧策略。“投顧管家”接入的機構也已增至10多家。

3月21日，“金選投顧”的升級版正式落地。整體來看，此次升級，一是將備選基金池從“支付寶·金選”基金擴大為全市場基金；二是對旗下投顧策略名稱進行了更改，主要將“金”字去掉。同時對投顧的策略目標等進行了調整，新的投顧策略將在3月31日開始執行。

“最主要的變化就是把之前的底層資產從支付寶·金選選基，改成全市場選基。”一位基金業內人士向澎湃新聞記者表示。

另一位基金公司市場部人士向澎湃新聞記者透露，為了更靈活地適應當前市場行情的復雜變化，基于“金選投顧”試投放期間的投資者反饋，幾家合作的投顧機構也優化了投顧策略，主要是結合市場變化，將對基金備選池進行擴容和優化，并結合更新后的備選池相應修改投顧名稱。

公告提醒，這一優化調整不影響策略的風險收益特征和適合投資者的范圍，投資者可關注變化并自主選擇。據了解，優化完成后，該投顧策略會在螞蟻基金“投顧管家”對外展示。

以南方基金發布的“南方金選組合”調整投資組合策略方案為例，公告顯示，南方基金決定將“南方金選組合”名稱及其簡稱中的“金”調整為“鑫”合（簡稱：司南鑫選組合、南方鑫選升級、南方專家鑫選、南方鑫選夢想佳），該名稱調整事項對投資者權益無實質性不利影響。3月1日起，該公司將根據上述調整繼續提供投顧服務。

備選基金產品評估方面，南方基金研究團隊對每一只備選基金產品及相關基金管理人實施標準化、流程化的盡職調查，形成評估報告。同時為了分散投資風險，加強流動性管理，本投資組合策略將遵循法律法規以及監管部門規定的投資集中度、產品結構等投資限制。

廣發基金在廣發超級金選基金投資組合策略調整公告中表示，為更好地服務投資者，廣發基金計劃擴大投資范圍和策略備選基金選取范圍，調整本投顧策略的策略名稱、目標和理念等，并相應修改《策略說明書》。該公司將“廣發超級金選”，調整為“廣發超級精選”，備選基金包括股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金、QDII基金、商品基金及其他中國證監會允許的公募基金。

此外，興證全球金選好基改名為興證全球優選好基，嘉實金選增強組合更名為嘉實股票優選增強組合，中歐金選全明星改名為中歐臻選全明星，財通金選價值基金投資組合策略也更名為財通優選增強。

1月4日，螞蟻財富聯合南方基金、廣發基金、興證全球基金、嘉實財富、中歐財富和財通證券六家機構，推出了“金選投顧”組合策略。不過僅僅運作9天，這項業務就突然下線了。

簡單來說，“金選投顧”是在“支付寶·金選”基金的基礎上，結合投顧機構主理人，制定投資策略，構建基金投資組合，從而形成的十余個基金組成的基金投顧組合；而“支付寶·金選”基金，是支付寶理財智庫從產品、管理公司、投資經理等多維度對基金進行綜合評價，最終在全市場9000多只基金中初步篩選出百余只基金。

值得注意的是，此前，就有業人士表示“金選投顧”投顧突然下線的主要原因，就在于是否存在金選投顧機構的可選基金池僅局限于由螞蟻基金提供的金選基金中，投顧機構缺乏主體篩選基金的獨立性。而這一問題在此次升級中得到了一定解決。

值得注意的是，在上線一年之際，螞蟻基金還對“投顧管家”進行了升級。

2021年3月22日，螞蟻財富平臺正式上線“投顧管家”功能，目前，包括Vanguard和螞蟻合資的先鋒領航投顧在內，超10家投顧機構在螞蟻基金“投顧管家”同臺PK，為數百萬投資者提供投顧服務。

“投顧的主體責任更加清晰了，這是行業進步的標志。”一位機構人士表示。

多家入駐投顧管家的機構向澎湃新聞記者證實，此次為螞蟻基金“投顧管家”的全面升級，機構充分突出自身特點，同時加強投資者適當性管理。

“我們通過更加個性化的KYC，幫助投資者了解自身風險偏好和需求，以匹配更適合的投顧策略。”華夏投顧方面表示。

澎湃新聞記者進入“投顧管家”看到，各家的投資需求評估根據各自服務的不同而不盡相同，評估完成后可看到投顧策略。值得注意的是，不足一年的策略展示的是業績比較基準，一年以上的策略則在匹配投資者追求收益目標的同時，提示投資的回撤風險，對于收益和風險的展示更為清晰。

2022年以來，市場大幅震蕩，能幫助投資者解決擇時、配置等問題的基金投顧越發受到關注。市場震蕩之下，機構在投顧管家提供的服務更為豐富。澎湃新聞記者注意到，華夏投顧上線了投顧投教視頻，嘉實、中歐、南方等投顧機構則上線了近期行情解讀。

一位業內人士分析，“今年A股‘股債雙殺’，權益市場大幅回調，投資者的盈利體感也大打折扣。豐富的陪伴內容和形式值得肯定，投顧還是新興行業，應更加重視投資者適當性管理和長期陪伴工作，有利于行業更健康、長遠的發展。”

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