國家外匯管理局發(fā)布了《持續(xù)提升企業(yè)匯率風險管理能力》以中小微企業(yè)為重點

10月8日，國家外匯管理局發(fā)布了《持續(xù)提升企業(yè)匯率風險管理能力》。以下為全文：

推動企業(yè)匯率風險管理，是做好“六穩(wěn)”“六保”特別是穩(wěn)外貿(mào)、保市場主體的重要舉措，也是進一步完善人民幣匯率市場化形成機制的基礎性工作。黨的十八大以來，按照黨中央、國務院決策部署，外匯局持續(xù)深化外匯市場改革開放，以中小微企業(yè)為重點，持續(xù)提升企業(yè)匯率風險管理能力，更好支持市場主體穩(wěn)健經(jīng)營。

一、深化外匯市場建設與發(fā)展

外匯市場服務產(chǎn)品和服務體系不斷健全。

目前，我國外匯市場已具備即期、遠期、掉期、期權等國際成熟產(chǎn)品體系，能夠滿足市場主體多樣化的匯兌和匯率避險保值需求。銀行間外匯市場的可交易貨幣擴大至29種發(fā)達和新興市場經(jīng)濟體貨幣。銀行柜臺外匯市場的掛牌貨幣超過40種，基本涵蓋我國跨境收支的結算貨幣，可滿足企業(yè)跨境投融資產(chǎn)生的基本匯兌和匯率避險需求。截至2021年末，具有即期結售匯和衍生品業(yè)務資格的銀行分別為515家和124家，服務范圍覆蓋幾乎全國所有地區(qū)，可對機構和個人提供人民幣對外匯交易，有效滿足市場主體的真實合理外匯需求。

二、抓住關鍵環(huán)節(jié)服務企業(yè)匯率風險管理

加大外匯政策供給。

2014年，發(fā)布《銀行辦理結售匯業(yè)務管理辦法實施細則》，進一步簡政放權，整合各項銀行結售匯市場準入，優(yōu)化結售匯綜合頭寸管理方式。2018年，發(fā)布《關于完善遠期結售匯業(yè)務有關外匯管理問題的通知》，允許遠期結售匯差額交割，實現(xiàn)遠期結售匯在市場定價、交割結算、風險管理等方面的全面市場化。2022年4月，會同人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關于做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務的通知》，支持銀行及時響應外貿(mào)企業(yè)等市場主體匯率避險需求，提升企業(yè)應對匯率波動能力。2022年5月，發(fā)布《關于進一步促進外匯市場服務實體經(jīng)濟有關措施的通知》，豐富外匯市場產(chǎn)品，擴大合作辦理外匯衍生品業(yè)務范圍，支持外匯交易中心完善銀企服務平臺，完善外匯市場基礎設施建設，支持銀行管理自身匯率風險;會同商務部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《支持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)提升匯率風險管理能力的通知》，明確用好外經(jīng)貿(mào)發(fā)展相關資金，提供匯率避險公共服務。

完善企業(yè)匯率風險管理服務。

充分利用新聞發(fā)布會、紙媒、廣播、銀行網(wǎng)點、自媒體等渠道開展匯率避險宣傳，發(fā)布包括匯率避險案例、外匯衍生品介紹等宣傳材料，加大企業(yè)走訪力度，開展專項培訓，持續(xù)引導企業(yè)堅持匯率風險中性理念。為幫助更多企業(yè)完善匯率風險管理，2022年7月，發(fā)布《企業(yè)匯率風險管理指引》，詳細介紹匯率風險中性內涵、企業(yè)匯率風險管理制度框架、外匯衍生品工具適用場景、套期保值會計適用等內容，為涉外企業(yè)建立行之有效的匯率風險管理機制提供有益參考。

降低中小微企業(yè)外匯套保綜合成本。

為減輕中小微企業(yè)資金壓力，會同有關部門和地方政府聯(lián)合推出一系列減費讓利惠企舉措，探索完善匯率避險成本分攤機制。指導外匯交易中心免收2022-2023年中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關的銀行間外匯市場交易手續(xù)費，預計2022年免收手續(xù)費超1100萬元，對應約2.3萬億元中小微企業(yè)外匯套保規(guī)模。通過設立保證金資金池、專項擔保、政策性保險等方式，降低中小微企業(yè)外匯套保交易成本的地區(qū)逐漸增多。銀行等金融機構通過專項授信、減免保證金和優(yōu)惠報價等方式，切實提升服務中小微企業(yè)的能力。

支持金融機構持續(xù)加強服務能力建設。

一方面，指導外匯自律機制開展銀行風險中性管理評估，引導銀行加強人員專業(yè)化培訓建設，提升分支機構展業(yè)能力，有效擴大基層外匯衍生品服務覆蓋面。另一方面，積極優(yōu)化外匯套保線上交易機制，精準服務企業(yè)合理避險需求。支持銀行提供更為便利的線上交易服務，支持外匯交易中心建立并不斷拓展銀企服務平臺系統(tǒng)功能，支持銀行與外貿(mào)綜合服務平臺合作向中小微企業(yè)創(chuàng)新提供匯率避險服務，推動部分地區(qū)外匯自律機制搭建外匯衍生品銀企對接公共服務平臺。

三、服務企業(yè)匯率風險管理成效初顯

企業(yè)匯率風險管理意識和能力不斷增強。

2021年，企業(yè)套保比率較2011年上升9.1個百分點至21.7%。初步統(tǒng)計，2022年1-8月，企業(yè)利用遠期、期權等外匯衍生產(chǎn)品管理匯率風險的規(guī)模合計近1萬億美元，同比增長27.6%，企業(yè)套保比率較2021年提高3.8個百分點至25.4%，匯率避險首辦戶超過2.3萬家，中小微企業(yè)使用衍生品的比例進一步上升。

下一步，外匯局將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)完善企業(yè)匯率風險管理服務。一是督促金融機構優(yōu)化企業(yè)匯率避險服務，提升企業(yè)匯率避險服務的主動性和專業(yè)水平。二是支持條件具備的地方復制推廣減費讓利成功模式，合力降低中小微企業(yè)匯率避險成本。三是加大與相關部門的合作宣傳和培訓，推動“匯率避險知識進企業(yè)”，不斷提升企業(yè)匯率風險中性意識，為企業(yè)建立行之有效的匯率風險管理機制提供幫助。

關鍵詞： 國家外匯管理局 中小微企業(yè) 深化外匯市場