中國出臺銀行理財新規(guī) 單只公募理財產品銷售起點由5萬元降至1萬元

經公開征求意見，中國銀保監(jiān)會28日正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》。作為資管新規(guī)實施細則，官方稱此舉將有利于消除市場不確定性，引導理財資金以合法、規(guī)范形式進入實體經濟和金融市場。

2002年以來，中國商業(yè)銀行理財業(yè)務快速發(fā)展，但也出現(xiàn)一些問題，如業(yè)務運作不夠規(guī)范、投資者適當性管理不到位、尚未真正實現(xiàn)“賣者有責”基礎上的“買者自負”等。

銀保監(jiān)會有關部門負責人介紹說，此次《辦法》在總體原則上與資管新規(guī)保持一致，并延續(xù)銀行理財業(yè)務良好監(jiān)管做法，充分借鑒了國內外資管行業(yè)監(jiān)管制度，旨在推動理財業(yè)務規(guī)范轉型，促進理財資金以合法、規(guī)范形式投入多層次資本市場，優(yōu)化金融體系結構。

具體而言，《辦法》加強了投資者適當性管理，在監(jiān)管上區(qū)分公募和私募理財產品，對前者在投資范圍、杠桿比例、流動性管理、信息披露等方面的監(jiān)管要求相對審慎，對后者監(jiān)管要求相對寬松。

就單只理財產品銷售起點而言，上述二者亦有區(qū)分。單只公募理財產品銷售起點由目前的5萬元(人民幣，下同)降至1萬元;單只私募理財產品銷售起點與資管新規(guī)保持一致。

值得注意的是，現(xiàn)行銀行理財業(yè)務監(jiān)管制度允許私募理財產品直接投資股票，但規(guī)定公募理財產品只能投資貨幣型和債券型基金，此次理財新規(guī)對此有所調整。

《辦法》繼續(xù)允許私募理財產品直接投資股票;并在理財業(yè)務仍由銀行內設部門開展的情況下，放開公募理財產品不能投資與股票相關公募基金的限制，允許公募理財產品通過投資各類公募基金間接進入股市。同時，與資管新規(guī)保持一致，理財產品投資公募證券投資基金可不再穿透至底層資產。

前述負責人表示，銀行通過子公司開展理財業(yè)務后，允許子公司發(fā)行的公募理財產品直接投資或者通過其他方式間接投資股票，相關要求在《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》中具體規(guī)定。(完)(記者 王恩博)

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