方正2.3億信托資金陷迷局 項目方信托方均撇清關系 日常理財 還是關聯交易?

一筆2.3億的信托資金暗地流向大股東，而當事人卻聲稱此前不知情。近日，方正證券與中信信托之間的糾紛引起業內熱議。

在方正證券“炮轟”中信信托將信托資金用于方正集團貸款且自己并不知情后，涉案的項目公司和中信信托也先后發布聲明。項目方聲稱“信托計劃本息已結清”;中信信托則稱“方正證券自主決策、自愿認購”。那么，實際情況究竟如何?

三方聲明撇清關系

3月10日晚間，方正證券公告稱，該公司于2019年11月認購2.3億元“中信·遠洋弘盛投資集合資金信托計劃”，此后，方正證券持續催促中信信托提供投后管理、增發公告、反洗錢等信息，但中信信托除提供營業執照及法人身份證信息外，其他材料一直未予提供。

方正證券稱，近日得知，中信信托將其認購信托計劃的信托資金全部用于向方正集團發放貸款。因方正集團旗下企業未能如約全部還款，中信信托與方正集團旗下企業確定“借新還舊”的業務方案。2019年11月6日，方正集團將當日收到的中信信托2.3億元貸款用于旗下企業償還前期對中信信托的部分債務。

在方正證券“官宣”信托資金遭挪用后，該信托計劃原計劃投資的項目方也現身說明情況。3月11日下午，項目公司永泰置業稱，該公司在2017年6月與中信信托簽署協議，通過信托計劃進行項目融資，但已于2019年7月全額結清該信托計劃本息。該信托計劃存在風險一事，與其無任何責任關聯。

作為受托人，3月12日凌晨，中信信托在官網掛出公告稱，方正證券系自主決策、自愿認購該信托計劃份額，信托計劃的資金運用符合信托合同的約定。目前，中信信托已委托律師事務所處理相關事宜。

透過簡短的公告信息來看，中信信托意在指明方正證券對此事已有充分了解。自資管新規落地以來，信托行業監管更為嚴格。信托公司貿然與大股東串通，在客戶不知情的情況下挪用資金，這種“神操作”是否真有可能?這讓市場人士感到困惑。

日常理財

還是關聯交易?

在A股市場上，上市公司單筆斥資2.3億元購買信托理財也算得是大手筆。然而，對于這筆投資，方正證券此前并未進行公告，因此方正證券投資時信息是否與此次風險提示公告相符也難以得知。

業內人士表示，對上市券商來說，由于公司總資產及凈資產規模一般較大，日常賬上閑置資金購買短期銀行理財等交易的確難以觸發披露標準。在這筆資金流入方正集團的情況下，如果方正證券事先知情，則該筆交易將成為關聯交易，需要經董事會審核并公告。

據一家券商董辦人士分析，退一步來講，如果在不涉及大股東方正集團的情況下，方正證券2.3億購買集合信托計劃的確沒有違反信披條款。但如此規模的資金購買集合信托計劃，也還是需要經方正證券內部經營工作會議通過，不至于連最基本的資金投向都弄不清楚。

證券時報記者獨家獲悉，2019年11月中信信托出具的增發公告顯示，“中信·遠洋弘盛投資集合資金信托計劃募集C類1期信托本金為2.3億元”、“本次增發募集的信托資金全部用于向方正集團發放貸款，資金用途符合信托合同約定”。

由于該份公告系中信信托出具的增發公告而非信托合同，因此并未有方正證券蓋章確認。但從當期信托本金的規模上推測，方正證券可能是該期增發唯一的參與者。

有業內人士認為，委托人稱“不知情”，除非是信托合同中的確未公布確切的資金投向，在增發公告中才予以說明，但這樣的情況也非常少見，且找不到信托公司拒不提供增發公告的合理解釋。“在有多名信托經理服務的情況下，拒不提供信息一早就應該投訴，何必等到現在。”(閆晶瀅)

關鍵詞： 信托資金