資本市場助力深圳全面提升城市競爭力

A股上市公司總市值排名全國第二，近兩年發行家數和募資金額均居全國大中城市首位，證券公司、基金公司、基金子公司注冊數量位居全國第二，注冊期貨公司數量居全國第三……

這是一座2000平方公里的城市交出的資本市場答卷，這就是深圳。

證券時報兩會報道組

A股上市公司總市值排名全國第二，近兩年發行家數和募資金額均居全國大中城市首位，證券公司、基金公司、基金子公司注冊數量位居全國第二，注冊期貨公司數量居全國第三……

這是一座2000平方公里的城市交出的資本市場答卷，這就是深圳。毫無疑問，作為這座城市資本市場的直接監管者，當地證監局身負重責大任。資本市場也為深圳全面提升城市競爭力提供了重要助力。

全國政協委員、深圳證監局黨委書記、局長陳小澎近日接受證券時報記者專訪時，詳細介紹了深圳地區上市公司和證券期貨行業近年的發展成績，以及在服務地方經濟、引領創新發展、提升城市競爭力等方面做出的突出貢獻。

資本市場

引領創新發展

證券時報記者：資本市場是現代化經濟體系的重要組成部分，在您看來，多層次資本市場對深圳而言有何重要意義?

陳小澎：深圳多層次資本市場作為轄區各類企業直接融資的重要途徑，為充分提升創新型、成長型民營企業經營活力，振興實體經濟提供了強有力的資金支持。

2017年至2018年，深圳共有51家企業在A股發行上市，合計募資接近630億元，無論是發行家數和募資金額均排名全國大中城市首位。深圳上市公司還充分利用資本市場工具，通過并購增發、配股、優先股等方式實現股權再融資金額1890.8億元。這都為深圳企業特別是高新技術企業發展壯大提供了資金支持。

另外，2017年以來，深圳上市公司重大資產重組累計完成交易金額超過1500億元，同樣位居全國各大中城市前列。一批深圳成長企業通過并購重組進行產業整合，為公司經營發展注入新動能。

我們同樣不能忽視其他融資渠道對持續增強中小民企活力的顯著作用。2017年以來，深圳各類企業通過交易所市場發行債券規模快速增長，累計發行公司債券4365.6億元，品種涵蓋可交換債、綠色債、雙創債等。與此同時，深圳新三板掛牌企業融資141.5億元;深圳地區私募股權及創業投資基金完成投資實體企業數量242家，總金額455.3億元。

可以說，借助資本市場，通過構建有效的多層次資本市場體系，深圳涌現出中國平安、招商銀行、萬科、正威集團、中國恒大等5家世界500強企業，以及中集集團、比亞迪等一批引領國內產業轉型升級的龍頭企業，為推動深圳經濟高質量發展、打造具有國際競爭力的“創新之都”和建設中國特色社會主義先行示范區提供重要基礎。

證券時報記者：深圳在科技創新領域是全國的一面旗幟，當地上市公司的轉型升級也備受關注，您認為深圳上市公司的創新基因有哪些具體體現?又是如何與資本市場相結合的?

陳小澎：首先，深圳作為年輕城市，在本地高校資源優勢不突出的情況下，科創型上市公司發揮了巨大作用，研發投入規模不斷增大，研發實力和研發成果顯著，實屬來之不易。

資本市場則為科創型上市公司打通了股權、債權等多元融資渠道，實現企業短期目標與長期發展的結合，為科創企業可持續發展注入了活力。

2017年，深圳過半數科創型上市公司研發強度超過5%，達到歐盟水平;32家科創企業研發強度超過10%，達到國際高科技領先企業水平。

其次，深圳上市公司通過創新人才深度綁定，正向激勵釋放了科技創新的源動力。2017年以來，深圳上市公司累計實施股權激勵102次，授予股票、期權、股票增值權超20億份，激勵對象涵蓋管理層、技術骨干和普通員工。

以2018年上市的鵬鼎控股為例，公司通過8家員工持股平臺綁定人才利益，上市當年前三季度凈利潤同比增長85.1%，高端印刷電路板市場占有率全球第一的龍頭地位進一步鞏固。

再次，深圳上市公司在科技創新領域已經形成多個較為成熟的產業集群，構建了完整的上下游產業鏈，以集群效應增強創新生態輻射力，成為帶動地區經濟發展的關鍵動力。

一些優勢集群代表釋放出的規模效應和溢出效應也形成了輻射全國乃至全球的影響力。譬如工業富聯、長盈精密、歐菲科技等組成的智能手機產業，成就了華為、OPPO、VIVO等國產前三手機品牌;洲明科技、超頻三、雷曼股份等組成的LED產業，助力深圳成為全國乃至世界LED顯示屏第一生產制造基地!

深圳證券期貨

經營機構的三個“倍增”

證券時報記者：深圳市近年不斷強調要“發展金融總部經濟”，而區別于銀行和保險，證券期貨行業的龍頭公司更多選擇落戶深圳，您能否簡要介紹近年深圳證券期貨業機構的發展情況?

陳小澎：我將深圳證券期貨經營機構的發展總結為三個“倍增”，分別是機構數量倍增、資產規模倍增和資管規模倍增。

機構數量上，截至2018年底，深圳注冊證券公司22家，注冊基金公司28家，基金子公司18家，均居全國第二。期貨公司14家，居全國第三。2012年以來，深圳新增證券期貨法人機構34家，證券公司和期貨公司分支機構數量翻番，共計600余個，其中單位平方公里的證券公司分支機構數量居全國第一。

你剛剛也提到，證券期貨行業的龍頭公司更多選擇落戶深圳，確實如此。深圳已經涌現出中信證券、招商證券、中信期貨、博時基金、南方基金等多家證券期貨行業的“種子隊”和“領頭羊”。

以龍頭公司為引領，一批具有較強核心競爭能力的機構扎根深圳，深圳的區位競爭優勢繼續保持，同時也形成了深圳證券期貨行業敢為人先、務實進取的典型特征。

資產規模上，截至2018年底，深圳證券公司、基金公司(不含基金子公司)、期貨公司的總資產分別為14559.1億元、482.3億元和674.8億元，分別是2012年底的3.6倍、3.5倍和2.6倍。

這些機構的盈利能力也明顯提高。2018年，深圳證券公司、基金公司(含基金子公司)、期貨公司分別實現凈利潤212.7億元、45.6億元和7.5億元，分居全國第一、全國第二、全國第三。

資管規模上，同樣實現倍增，主動管理能力凸顯。截至2018年底，行業持牌機構資產管理業務總規模10.5萬億元，是2012年底的2.5倍，居全國第二。

此外，截至2018年底，深圳基金公司管理社保資金、養老金和企業年金的規模為6349.6億元，連續多年居全國第一。剔除貨幣基金，公募基金管理規模全國前十的公司深圳有三家，居全國第一。這反映出深圳基金管理公司主動管理能力突出，長期資金管理能力廣受認可，核心競爭力較強。

證券時報記者：開放政策密集落地的背景下，金融業對外開放似乎也按下了“快進鍵”，深圳證券期貨業在這方面有哪些成果?

陳小澎：一方面，深圳證券期貨經營機構的國際化步伐在提速。截至2018年底，深圳證券期貨經營機構在美國、歐洲、韓國、香港等國家和地區設立23家子公司，境外子公司總資產超過1500億元。有18家證券公司和基金管理公司獲得合格境內機構投資者(QDII)資格，獲批額度近150億美元，有12家證券公司和基金管理公司境外子公司獲得合格境外機構投資者(QFII)或人民幣合格境外機構投資者(RQFII)資格，獲批額度21.95億美元和726.5億元人民幣。

轄區證券公司也努力開拓特色跨境業務，跨境收益互換業務成為境內企業進行海外戰略投資和風險管理的重要工具。中信證券、招商證券成為香港和亞太市場(除中國內地、日本)投行業務排名前十的公司。

另一方面，歷經多年推動，深圳市的合資券商實現“零突破”。匯豐前海證券成為境內首家外資控股的綜合類證券公司，奠定了資本市場對外開放的里程碑地位，一舉改變了深圳沒有合資證券公司的狀況。

目前，匯豐前海證券、東亞前海證券均已開業運營，加上此前設立的恒生前海基金，港方股東均為有國際影響力的全能型金融機構，高質量地實現了內地與香港的緊密聯系安排。

資本市場

服務實體經濟

證券時報記者：在資本市場服務實體經濟方面，深圳地區上市公司、證券期貨業機構做出了哪些貢獻?

陳小澎：2017年以來，深圳各類企業通過IPO、再融資、并購重組、公司債等方式實現直接融資超8300億元，這些“真金白銀”都實實在在地支撐了深圳經濟高質量發展。

我們還可以看到，2017年、2018年上半年，深圳285家上市公司各期營業收入達3.59萬億元、1.87萬億元，其中2017年支付各項稅費達2937.8億元，占當年全市公共財政收入的34.1%，2018年上半年支付各項稅費也超過2000億元。

最重要的是，285家上市公司合計吸納就業人數近250萬人，這對助力深圳地區經濟穩增長、穩稅收和促就業，對深圳實現高質量、高速度增長都起到了突出作用。

證券期貨經營機構也在吸納資源要素、深耕區域經濟以及服務國家戰略等方面做出了自己的貢獻，激發了城市發展的“新效能”，釋放了深圳發展的“新動能”，聚集了國家戰略的“新勢能”。

具體來說，2012年至2017年，深圳證券期貨經營機構(不含私募基金管理機構)在深圳地區的納稅總額約894億元。截至2018年底，證券公司客戶交易結算資金規模和期貨公司客戶權益規模達2618億元，為深圳吸納了大量金融機構存款。截至2018年底，深圳證券期貨行業雇傭員工近7萬人，其中本科以上員工占比近90%，為人才強市和金融創新提供了持續智力支撐。

證券期貨經營機構也立足深圳發力聚力，為深圳經濟的全國領先和高速發展釋放了直接融資動能。近五年來，深圳證券公司完成深圳IPO項目101個，融資約634億元;服務深圳上市公司再融資項目106個，融資2764.3億元;推薦深圳企業新三板掛牌345家，融資156億元;服務深圳企業通過可轉債、公司債、資產證券化產品等融資6677.4億元。

另外，深圳轄區證券公司還服務于“一帶一路”和“走出去”戰略，承做了“一帶一路”沿線國家主權債和大型企業IPO等標志項目，風險管理和企業研究服務覆蓋所有沿線國家。2012年1月至2018年10月，深圳證券公司的境外子公司為312家境內企業提供境外融資服務，融資額達13084.4億元人民幣。

服務于創新驅動發展戰略，2015年以來，深圳私募創投企業也為實體經濟形成股權資本金近5000億元，在高科技、新技術領域的投資占比達65%。2012年至2018年，轄區證券公司承銷發行創新創業公司債金額合計近40億元。

關鍵詞： 資本市場 深圳 競爭力