美股創(chuàng)33年最大跌幅抱團式上漲,莊股型崩盤
2020-03-13 10:58:30 來源:Wind資訊
本想來股市賺點錢,卻一不小心見證歷史。
新冠肺炎疫情侵蝕全球,華爾街迎來史詩級崩盤。
覆巢之下,安有完卵。各國股票資產(chǎn)遭遇百年罕見的拋售潮。美國、加拿大、巴西、泰國、菲律賓、印尼、巴基斯坦、科威特、墨西哥等多國股市紛紛上演“熔斷”戲碼。全球至少有50個股票市場上演"熊出沒",阿根廷股市已在近日高點接近腰斬。
截至3月12日收盤,美國三大股指收盤跌幅均超9.4%,跌入技術(shù)性熊市,并創(chuàng)1987年10月以來最大單日跌幅。美股本周之內(nèi)熔斷兩次,創(chuàng)造歷史。
不屈不饒的段子手稱:抱團式上漲,莊股型崩盤。
全球市場至暗時刻
歐美股市
周四,美國三大股指收盤跌幅均超9.4%,跌入技術(shù)性熊市,并創(chuàng)1987年10月以來最大單日跌幅。道指收跌逾2300點,跌幅為9.99%;標普500指數(shù)跌9.51%,納指跌9.43%。
歐洲股市收盤重挫,德國DAX指數(shù)收盤跌12.24%,法國跌12.28%,富時100跌10.87%。
亞太股市
亞太各地市場同樣慘淡。韓國綜合指數(shù)跌3.87%,報1834.33點,創(chuàng)2015年8月末以來低位;日經(jīng)225指數(shù)收盤跌4.41%,報18559.63點,創(chuàng)2017年4月下旬以來低位;澳大利亞ASX200指數(shù)跌7.9%,報5304.6點;新西蘭NZX50指數(shù)跌5.33%,報10333.27點。
原油
國際油價全線下跌,NYMEX原油期貨收跌6.03%報30.99美元/桶,布油跌8.47%報32.76美元/桶。
黃金
COMEX黃金期貨收跌4.04%報1575.9美元/盎司,創(chuàng)一個月以來新低;COMEX白銀期貨收跌5.73%報15.815美元/盎司。
至少9國股市熔斷
從上周末油價崩跌以來,包括美國、加拿大、巴西、菲律賓、泰國、印尼、巴基斯坦股市、科威特、墨西哥等至少9個國家股市觸發(fā)熔斷機制。其中,巴西在本周三度熔斷,日內(nèi)兩度熔斷,加拿大在本周三度熔斷,美國、加拿大、科威特股市,在本周內(nèi)已經(jīng)兩度熔斷。
美國
作為全球股市風向標的美股在本周已熔斷兩次。
當?shù)貢r間3月12日,美股開盤后僅5分鐘,標普500指數(shù)跌幅擴大至7%,觸發(fā)本周第二次熔斷,美股暫停交易15分鐘,這也是美股史上第三次熔斷。道指熔斷前跌1696.31點報21856.91點,納指跌7.03%報7393.25點。
在當天美股盤前,標普500期貨、道指期貨、納指期貨均跌超5%,再度觸發(fā)熔斷。
此前在3月9日,美股開盤僅1分鐘后,標普500指數(shù)下跌了7%,觸發(fā)熔斷機制,三大股指——道瓊斯指數(shù)、納斯達克指數(shù)、標普500停盤交易15分鐘。創(chuàng)造了歷史。3月11日,美三大股指盤中一度全部跌入技術(shù)性熊市,美股終結(jié)史上最長牛市。
加拿大
當?shù)貢r間3月12日,加拿大多倫多證交所暫停股票交易,股指跌9.17%,觸發(fā)一級市場熔斷,這是本周第三次觸發(fā)熔斷。
3月11日,加拿大股指一度大跌10%,本周第二次觸發(fā)熔斷。加拿大股市14天跌入熊市,市值蒸發(fā)3300億美元。
巴西
巴西股市本周已有三次熔斷,其中一天內(nèi)發(fā)生2次。此前在本周一,巴西股市也遭遇過熔斷,并創(chuàng)下了1998年來最大單日跌幅。自2月26日以來,該股指累計跌幅高達25.08%。此前在本周一,巴西股市也遭遇過熔斷,并創(chuàng)下了1998年來最大單日跌幅。自2月26日以來,該股指累計跌幅高達25%。一周以來巴西貨幣雷亞爾貶值約2.5%,今年累計貶值約15%。
墨西哥
3月12日,墨西哥ipc股指盤中觸發(fā)熔斷,暫停交易15分鐘。
泰國
截至3月12日14時38分,泰國證券交易指數(shù)在1124.84點,下降了125.05點(-10.00%),導致泰國股市觸發(fā)熔斷機制,暫停交易30分鐘,時間為14時38分至15時08分。這是自2008年10月27日,11年零4個月以來首次觸發(fā)熔斷機制。泰國表示,或?qū)⒃O(shè)立基金用于支持股票市場。
菲律賓
3月12日,菲律賓股市跌破6000點大關(guān),至當天下午14:53左右,股市跌至5697點,跌幅達10.3%,觸發(fā)熔斷機制,股市交易暫停15分鐘。
印尼
3月12日,印尼股市跌幅超過5%,觸發(fā)了停盤機制。雅加達綜合指數(shù)一度下跌5.01%至4895.748點,創(chuàng)出了2016年6月以來的最低水平。
巴基斯坦
巴基斯坦股指大跌,觸發(fā)市場交易暫停機制。截至收盤,大跌4.6%,為2017年7月以來最大跌幅。
科威特
復牌這場暴跌可以發(fā)現(xiàn),第一塊多米諾骨牌是中東股市。3月8日,周日仍交易的中東地區(qū)股市普遍暴跌,沙特股市重挫,沙特阿美破發(fā),而科威特股市則盤中跌超10%,首度觸發(fā)熔斷。而到周一,科威特股市再次熔斷。
全球50個股票市場進入“技術(shù)性熊市”
全球金融市場跌跌不休,3月11日道指從近期高點29568.57點已下跌逾6000點,跌幅超過20%,正式進入"技術(shù)性熊市"。與此同時,全球多個股票市場也上演"熊出沒"。
那么,什么是技術(shù)性熊市?
即股指從最近的高點下跌超過20%,從技術(shù)上確立熊市成立。技術(shù)性熊市是市場在持續(xù)上漲之后出現(xiàn)的一個回潮,而真正的熊市是經(jīng)濟危機導致的市場大幅下跌。也就是說,現(xiàn)在或許還不是最糟糕的時刻。
來看下目前哪些市場已進入"技術(shù)性熊市":
美聯(lián)儲擬投放5萬億美元流動性
美國紐約聯(lián)儲將開展回購操作及購買行動,包含各期限債券。紐約聯(lián)儲本周第三次提高回購操作上限,已經(jīng)在美東時間13:30進行了規(guī)模5000億美元的3個月期回購操作。美聯(lián)儲將于周五再次開展這項操作,同時還將開展1個月期5000億美元回購操作。另外,美聯(lián)儲計劃下月總共開展10次同樣規(guī)模操作。
芝商所在今日關(guān)閉交易大廳
芝加哥商品交易所集團周三晚間宣布,由于冠狀病毒疫情的爆發(fā),該公司將關(guān)閉芝加哥交易大廳作為預防措施。屆時,芝商所所有產(chǎn)品將繼續(xù)在線上平臺CME Globex上交易。
芝加哥商品交易所在一份聲明中表示,該決定將于周五收盤時生效,并指出芝加哥期貨交易所的交易大廳暫時沒有發(fā)現(xiàn)冠狀病毒病例。
這將使芝加哥商品交易所成為首個因擔心冠狀病毒而關(guān)閉交易大廳的美國主要交易所。據(jù)外媒報道稱,紐約證券交易所(New York Stock Exchange)也在采取預防措施,將交易員和其他員工分開。
芝加哥商品交易所表示,周四,芝加哥的場內(nèi)交易員將收到一份“額外的問卷”,內(nèi)容涉及“某些場內(nèi)產(chǎn)品、程序和協(xié)議的執(zhí)行,以及其他與地面相關(guān)的操作”。
進入21世紀之后,華爾街曾兩度關(guān)閉。第一次是2001年的“9?11”事件,紐約一度全城戒嚴,紐交所被關(guān)閉了4天。第二次是2012年颶風桑迪的襲擊,紐交所和納斯達克的交易暫停了兩天。一位華爾街對沖基金經(jīng)理說,此前兩次關(guān)停,都是源于不可抗力的臨時性沖擊,但此次疫情屬于公共衛(wèi)生事件,華爾街一旦因此關(guān)閉所需時間更長,或令市場難以承受。
多國救市,新一輪寬松即將啟動
面對肆虐的疫情,不少國家都采取了積極行動進行救市,不斷加碼寬松的貨幣政策是多數(shù)國家共同的選擇。
3月12日,歐洲央行維持三大關(guān)鍵利率不變,此前市場預期降息10個基點。不過歐央行額外增加1200億歐元的資產(chǎn)購買規(guī)模,直至今年底。
當?shù)貢r間3月11日,美國總統(tǒng)特朗普發(fā)表全國電視講話,他闡述了政府應對新冠疫情的具體措施,包括限制歐洲來美旅行、提振經(jīng)濟等。
特朗普呼吁采取全面的經(jīng)濟刺激措施,支持美國經(jīng)濟。他表示,為了確保受病毒感染的在職美國人可以留在家里而不必擔心經(jīng)濟困難,他將很快采取緊急行動,包括指示財政部推遲一些稅款繳納;將額外提供2000億美元的流動性;要求國會向小企業(yè)管理局增加500億美元的資金;指示小企業(yè)管理局向受影響的州提供貸款;呼吁國會立即減免薪資稅。
3月18日,美聯(lián)儲即將迎來每月的例行會議,市場預期美聯(lián)儲很可能會再次降息。美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示,在3月17日至18日的美聯(lián)儲政策會議至少降息0.75個百分點,降息1.0個百分點的可能性約為50%。
3月11日,英國央行宣布緊急降息50個基點,將之前0.75%的利率降至0.25%,為英國有史以來的最低水平。
當天,英國新任財政大臣里希?蘇納克(Rishi Sunak)公布120億英鎊刺激計劃。其表示,英國政府將采取必要行動緩沖影響。英國政府已撥出180億英鎊用于與抗疫無關(guān)的公共支出,新公布的120億英鎊資金是在此基礎(chǔ)上追加的。蘇納克還宣布,所有因疫情被建議自我隔離的人,都可以領(lǐng)取法定病假工資,政府還將拿出20億英鎊,向企業(yè)退還至多14天的病假工資支出。
沒有贏家的“原油戰(zhàn)爭”
市場本就已經(jīng)風雨飄搖,沙特、俄羅斯等產(chǎn)油國不消停,直接拉爆這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭。3月6日,第八屆歐佩克和非歐佩克部長級會議在維也納召開,出乎所有分析師和機構(gòu)的預料,俄羅斯拒絕了沙特有關(guān)繼續(xù)減產(chǎn)的提議,在會議之后,俄羅斯能源部長諾瓦克表示,自4月1日起,各國可以不受限制地按意愿自行決定生產(chǎn)。
或許是為了報復俄羅斯,沙特大幅下調(diào)4月份原油出口的官方價格,調(diào)價幅度高達5-8美元/桶,為20年之最。沙特阿美石油公司于11日發(fā)布通告,稱接到沙特能源部方面的指示,近期將盡快把公司原油最高持續(xù)產(chǎn)能水平從1200萬桶每日提升至1300萬桶每日。
IEA最新月報顯示,今年原油需求出現(xiàn)下降,為2009年以來首次;2020年第一季度原油需求將同比大幅減少249萬桶/日;2020年原油需求增長預期下調(diào)至99.9萬桶/日;2021年之后,原油需求增速將在2025年之前降至80萬桶/日,因交通業(yè)的能源需求放緩;預計2019-2025年原油需求將增加570萬桶/日。
通常來講,原油價格的下跌將會降低實體經(jīng)濟成本,提振原油需求,助力全球經(jīng)濟;然而,此次的情況卻很不相同。新冠肺炎的全球流行沖擊了全球供應鏈,損害了全球企業(yè)的生產(chǎn)活動,并迫使人們?yōu)楸苊馊静。瑴p少外出工作和消費活動。這意味著,由于這些不可抗的干擾,油價大跌并不能提振原油的消費,全球生產(chǎn)和消費依舊會大減,而下降的原油消費和油價,卻會對產(chǎn)油國造成雙重打擊,而頁巖油這類高成本原油產(chǎn)業(yè)更將面臨重大危機。可以說,此次原油價格戰(zhàn)的經(jīng)濟影響近乎全是負面的,沒有人會是贏家!
NBA緊急停賽,“阿甘”被感染
周四,美國文體圈炸鍋了,體育明星和文娛明星都中招。
在NBA雷霆主場對爵士的比賽中,猶他爵士隊全明星級球員魯?shù)?戈貝爾新冠肺炎病毒檢測結(jié)果呈陽性,為NBA首位檢測結(jié)果呈陽性球員。
隨后,NBA宣布停賽,何時復賽將另行通知。更早之前,NBA剛剛宣布3月13日起空場比賽。
據(jù)業(yè)內(nèi)粗略做出的數(shù)學計算,本賽季常規(guī)賽每支球隊大約還剩9場主場比賽,30支球隊全部球票收入約為5億美元,預計空場比賽會使下賽季工資帽下跌800萬美元左右。
然而上述計算只是基于常規(guī)賽,并未將收入更高的季后賽主場比賽納入考量。
此外,阿甘正傳主演湯姆·漢克斯也確診了。據(jù)環(huán)球時報稱,12日早上,身在澳大利亞拍攝影片的美國知名演員湯姆-漢克斯,在社交網(wǎng)站上發(fā)帖說,他和妻子麗塔?威爾遜出現(xiàn)了類似感冒的癥狀以及發(fā)熱,于是做了檢測,發(fā)現(xiàn)他們新冠病毒呈陽性。
華爾街現(xiàn)多起感染,投行已分散辦公
華爾街位于美國紐約,是紐交所、納斯達克等幾個主要國際交易所以及各大國際銀行的總部所在地,這里的一舉一動決定著世界經(jīng)濟的走向。
疫情在美進一步蔓延的趨勢下,多位華爾街投行人士第一時間告訴上證報,他們目前仍照常上班,正常交易,但已有部分同事被安排異地或在家辦公。
摩根大通:據(jù)摩根大通交易員反饋,因疫情暴發(fā),摩根大通將其銷售和交易團隊轉(zhuǎn)移到布魯克林和新澤西州分公司等不同的辦公室,以確保業(yè)務能夠平穩(wěn)運轉(zhuǎn)。
高盛:熟悉高盛的消息人士透露,該行正在嘗試讓部分交易員在家辦公。
匯豐銀行:針對匯豐銀行倫敦總部一名員工被確診感染新冠肺炎病毒的消息,記者向該公司一名職員求證,并得到了肯定答復。可以確認的是,匯豐倫敦總部的部分員工已經(jīng)被要求回家辦公。
德意志銀行:據(jù)悉,德意志銀行位于華爾街的分支機構(gòu)已將部分業(yè)務和交易團隊分開,讓一些員工在家工作。該行銷售團隊員工稱,這樣的拆分一般是同類職責的,“如有人感染,另一組頂上。”
貝萊德:貝萊德周二表示,其紐約辦事處的一名員工被診斷出患有新冠肺炎,目前正在家中工作。該公司表示,已對其工作區(qū)域進行了深度清潔,并讓與他有過密切接觸的人在家工作14天。該公司還規(guī)定團隊在辦公室和家里輪流工作。
全球疫情升級
隨著處于地中海的塞浦路斯首次報告確診病例,歐盟27個成員國已全部淪陷。
根據(jù)Wind疫情實時播報數(shù)據(jù)顯示,截至3月13日早6點30分,境外共有新冠肺炎確診病例53613例。
好消息一:6月結(jié)束疫情可以期待
12日下午,廣東省舉行疫情防控例行新聞發(fā)布會。國家衛(wèi)健委高級別專家組組長、中國工程院院士鐘南山回應公眾關(guān)切。
鐘南山表示,若各個國家能響應世衛(wèi)組織的呼吁,采取國家層面的干預,各國都能動員起來,新冠肺炎疫情有望在6月結(jié)束。但這是基于各國采取積極措施的情況下做出的評估。國外死亡率達3.2%,已經(jīng)很高,有點像湖北武漢早期的情況,說明當?shù)蒯t(yī)生和老百姓的警覺性還沒有提高。
新冠肺炎患者治愈要符合多項條件,包括核酸檢測為陰性。從病毒感染角度看,這些病人本身已經(jīng)產(chǎn)生了IgG抗體,抗體對新冠病毒有很強的綜合殺滅作用。對大多數(shù)人來說,重復感染的機會很小,除非是極個別的根本就沒好,免疫功能極差的,這種情況不能排除。目前基本沒有看到“復陽”患者的密切接觸者被感染。
患者治愈出院后有14天隔離期,可以重復檢查一下,也可以做抗體檢測,抗體比較高的話應該可以放心,但是還是要深入觀察。針對“復陽”患者是否需重回病房,還要具體分析。
好消息二:A股不滿足大跌條件
招商證券首席策略分析師張夏發(fā)布題為《值得減倉的大幅下跌有哪些信號?》研報稱,通過研究A股歷史上出現(xiàn)的9次值得減倉的大跌(一段時間內(nèi)跌幅超過20%),總結(jié)出了A股大跌一般會伴隨的5個信號。
(1998年以來,A股值得減倉的9個高點出現(xiàn)時間)
第一,利率快速上行,十年期國債利率通常在3.5%以上還在上行(這個閾值可能未來需要調(diào)整);
第二,新增社融增速下行,多數(shù)是在前期社融大幅上行后,杠桿率明顯提升,此時貨幣政策會邊際轉(zhuǎn)向緊縮,帶動利率明顯上行,新增社融增速會回落;
第三,央行貨幣政策執(zhí)行委員會報告或者最近的政治局會議討論經(jīng)濟中,貨幣政策出現(xiàn)了明顯的調(diào)整;
第四,政策描述變化,前后有提準、加息、提高公開市場操作利率,公開市場回收流動性,此時超額流動性增速明顯下行甚至轉(zhuǎn)負,確認央行貨幣政策的變化;
第五,A股估值中位數(shù)在30倍以上,且風險補償為負,進一步確定頂部。其中,A股估值中位數(shù)在30倍以下的時候未出現(xiàn)過重要頂部,但下跌趨勢中30倍并不是安全的。A股所有頂部出現(xiàn)時風險補償為負,但風險補償不能作為抄底標準。
張夏強調(diào),對比當前時點,以上條件一個都不具備。本輪震蕩是由于外部風險造成的沖擊,很難使得A股持續(xù)大跌。維持對A股相對樂觀的觀點,認為A股當前處在2019年1月以來的兩年半的上行周期過程中。
財富證券分析,市場近期波動加大,疫情和對沖政策是波動的主導因素。對比海外市場的巨幅波動,A股表現(xiàn)的韌性更為強勁,市場中長期邏輯并沒有改變,科技成長行業(yè)仍然將得到市場的支撐。
光大證券首席策略分析師謝超表示,A股市場目前已經(jīng)由國內(nèi)政策經(jīng)濟周期決定,海外市場波動只對A股形成擾動,而不決定A股趨勢。如果在此基礎(chǔ)上持續(xù)大幅下跌,建議考慮逐步買進。
(Wind綜合每日經(jīng)濟新聞、上海證券報等)
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