58同城退出美國股市 簽署私有化協(xié)議 估值約為87億美元

退出美國股市的中概股又多了一家。6月15日晚間，58同城正式宣布，董事會已經(jīng)簽署私有化協(xié)議，以87億美元(約合617億元)的價格變成一家私人公司。

58同城發(fā)布公告稱，已經(jīng)與Quantum Bloom Group Ltd.簽訂合并協(xié)議。根據(jù)合并協(xié)議條款，買方投資財團將以每股普通股28美元(現(xiàn)金價格)購買58同城所有已發(fā)行普通股，總交易估值約為87億美元。

與2020年4月1日(58同城宣布收到私有化要約的前一個交易日)58同城的ADS收盤價相比，此次58同城私有化報價相當于溢價19.9%。與前15日成交量加權平均收盤價相比，溢價19.2%。

58同城表示，根據(jù)58同城董事會下設的特別委員會的一致推薦，董事會已批準該私有化協(xié)議。此次私有化交易有望于今年下半年完成。屆時，58同城將成為一家私人控股公司，其美國存托股將從紐約證券交易所退市。

根據(jù)公告，此次買方投資財團包括華平投資、General Atlantic、鷗翎投資和58同城董事長兼CEO姚勁波。買方投資財團計劃以股權和債務融資結合的形式，為58同城的私有化交易提供資金。

而就在當天下午，已經(jīng)有媒體報道稱，華平投資支持的集團據(jù)悉接近完成私有化58同城的協(xié)議，最早可能在本周達成協(xié)議。隨后，58同城盤前漲超6%，報52.93美元。

華平投資在2010年首次投資于58同城，是58同城于2013年在美國上市前最大的機構投資人。在華平投資的資金支持下，58同城在2011年的廣告大戰(zhàn)中擊敗競爭對手，穩(wěn)居在線生活信息平臺第一位。不過，在2015年，華平退出58同城。

本次私有化也是繼奇虎360私有化后最大宗的在美上市中國企業(yè)私有化。

早在4月30日，58同城董事會曾宣布，收到來自華平投資、General Atlantic新加坡基金、鷗翎投資和姚勁波的非約束性私有化要約，計劃以每股普通股27.5美元(相當于每股美國存托股55美元)的現(xiàn)金收購58同城所有已發(fā)行普通股。

隨后，58同城董事會表示，將成立特別委員會盡快對此要約進行評估。

而就在收購要約發(fā)布前的3月12日，58同城發(fā)布了亮眼的2019年年報。財報顯示，58同城2019全年總營收為155.765億元，同比增長18.6%;歸屬于普通股股東凈利潤為82.782億元，同比大增314.5%。

值得注意的是，財報中還披露，58同城在2019 Q4確認了20.8億元的投資收益，包括出售車好多股權，以及剩余股權的重新估價。這意味著2019全年，車好多共為58同城帶來了61.4億元的投資收益。

受財報影響，58同城盤后股價下跌3%，資本市場對58同城主業(yè)業(yè)績承壓的顧慮顯著提升。從營收結構來看，58同城的營收來源于會員收入、在線推廣營銷收入、電商服務與其他收入。其中會員服務與在線推廣營銷服務為主要來源，占總營收比為93.92%。而2019年全年，58同城會員服務營收為44.71億元，僅同比增長1.64%。

業(yè)績?nèi)諠u承壓，業(yè)內(nèi)將此歸因于數(shù)次錯過企業(yè)的最佳轉型期。2014年，移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮愈發(fā)洶涌。當騰訊等各家互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)忙著向移動端、智能化轉型時，58同城還在和趕集網(wǎng)搶占市場份額，無暇顧及其他。

隨著大戰(zhàn)的逐漸平息， 58也迅速開始了業(yè)務整合，以求轉型突圍。首先是拆分旗下子業(yè)務，進行組織架構調(diào)整。2015年拆分58到家，完成3億美元A輪融資;2017年拆分二手交易平臺“轉轉”，完成2億美元A輪融資;2018年拆分瓜子二手車，完成1.62億美元C+輪融資……與此同時，58還對龐雜混亂的業(yè)務線進行了梳理，成立5個創(chuàng)新事業(yè)部與事業(yè)群，提升管理運營效率。

轉型絕非一日之功，這意味著58同城即將再次進入漫長的投入期，利潤空間面臨擠壓。

“我預測到它是一個風口，但沒有預測到它是個臺風口。”五年前，姚勁波曾如此形容所在的賽道。生活服務的確是個臺風口，可這場臺風吹起了巨無霸美團，相比之下，黯淡的58同城不得不重新收拾行囊，背水一戰(zhàn)。

關鍵詞： 58同城 私有化 87億美元