上交所：設立科創板并試點注冊制 把好入口關

10月9日，國務院發布《關于進一步提高上市公司質量的意見》(國發〔2020〕14號)(下稱《意見》)，對提高上市公司質量作出了全面系統的部署安排。對此，上海證券交易所(下稱“上交所”)表示，把推動提高上市公司質量作為當前監管工作首要目標。

《意見》從上市公司提質角度提出17條要求，覆蓋完善上市公司治理、推動上市公司做優做強、健全退出機制、解決突出問題、提高違法成本、形成工作合力等六大方面。

上交所表示，《意見》發布對推動提高上市公司質量，匯聚各方力量，培育形成提高上市公司質量的制度機制和生態環境等意義重大，是資本市場圍繞提高上市公司質量開展下一步工作的根本遵循，也是建設規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的重要保障，對貫徹落實“六穩”、“六保”方針，推動實體經濟健康發展具有深刻意義。

上市公司是資本市場的基石，沒有好的上市公司就沒有好的資本市場。目前，滬深兩市上市公司已經超過4000家。

根據上交所介紹，滬市集中了一大批專注主業、業績優良、治理規范、信披透明的優質藍籌公司和科技創新型企業，基本覆蓋了各行業重點龍頭企業和細分領域較強核心競爭力企業，是國民經濟的“主力軍”，科技創新的“排頭兵”。

去年，滬市主板公司實現營收入37.21萬億元，占A股市場比重七成以上，占GDP總額近四成;實現凈利潤3.19萬億元，占A股市場比重約八成五;分紅金額1.07萬億元，占全市場比重接近八成。科創板公司收入同比增長14%，凈利潤同比增長25%，研發投入迭創新高，取得了一批突破性的科技創新成果。

同時也要看到，隨著近年來內外部環境的變化，部分公司陷入困境，一些公司風險爆發有所集中，諸如財務造假、資金占用、違規擔保等市場頑疾有所抬頭。今年以來受新冠肺炎疫情等疊加影響，上市公司生產經營也面臨新的考驗。

“在此背景下，《意見》出臺可謂恰逢其時，為提高上市公司質量提供了制度及機制等層面的有力保障和支撐，為解決公司目前的突出問題‘對癥下藥’，進一步夯實資本市場持續平穩健康發展的基礎。”上交所稱。

上交所表示，一直以來，上交所各項重點工作也始終圍繞推動提高上市公司質量這個主題。設立科創板并試點注冊制，把好入口關，增強包容性，支持多種形態的科創企業上市融資。精簡優化規則體系、提高定期報告行業和財務信披質量、鼓勵上市公司做好自愿性信披、大力推廣業績說明會，以提升信息披露有效性來凸顯公司價值、提高質量。緊盯“關鍵少數”，聚焦市場亂象，打擊財務造假，以優化監管來推動上市公司規范發展、提高質量。推動創新并購重組、再融資、股權激勵、股份減持等持續監管制度，推進債券市場產品創新，為公司做強主業、轉型升級、提升科技創新能力提供更為適宜的制度環境，以支持公司用好資本工具做優做強。建立服務專項機制，落實“國企改革三年行動方案”，支持央企、地方國企推進混合所有制改革，增強經營活力。加大風險化解力度，平穩推進股票質押風險化解，支持民企紓解困難，以做深服務來提升上市公司的滿意度和獲得感。

據第一財經記者了解，去年11月，證監會制定《推動提高上市公司質量行動計劃》，上交所已成立專門工作組，以落實行動計劃要求，與各方合力推動提高上市公司質量。

關于下一步，上交所表示，該所近期將抓好四個方面的工作：一是建機制。著力培育“好公司有好待遇、差公司有代價”的市場約束機制，推動注冊制、退市、并購重組、再融資、交易等基礎性制度改革和完善。

二是塑生態。與各方共建生態，發揮實控人、控股股東、董監高等“關鍵少數”帶頭作用，促進中介機構當好“看門人”，積極與地方政府協作，形成合力。

三是抓監管。加強精準監管，引導公司規范運作，聚焦財務造假、資金占用、違規擔保等突出問題，穩妥處置化解風險;科創板抓早抓小，防止亂象重演。

四是做服務。深化柔性服務，持續做好日常咨詢、培訓等服務，深入重點轄區開展專項服務，將滬市打造成落實“國企改革三年行動方案”的主戰場，主動為民企紓困搭建平臺、對接資源。

作者：黃思瑜責編：鐘強

關鍵詞： 上交所