債基年內(nèi)回報(bào)率達(dá)4.14% 新基老基均受青睞

權(quán)益類基金在今年以來的普遍虧損，使得固收類基金成為投資者賺錢的最理想工具。今年前三個(gè)季度，固收類基金(包括債券型基金和貨幣型基金)迎來了業(yè)績和規(guī)模的雙豐收：《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來截至三季度末，債券型基金和貨幣型基金的平均回報(bào)率分別為4.14%和2.85%，與此同時(shí)，固收類基金總規(guī)模在年內(nèi)由8.13萬億元增至9.76萬億元，大增兩成。

固收類基金規(guī)模的大幅增長無疑是受到了避險(xiǎn)資金的熱捧，《證券日報(bào)》記者注意到，今年前三個(gè)季度，權(quán)益類基金的總規(guī)模大幅縮水，而債券型基金成為眾多資金最為青睞的對象，其總規(guī)模由今年年初的1.65萬億元增至1.94萬億元，貨幣型基金雖受到監(jiān)管的限制，但其規(guī)模仍穩(wěn)定增長，年內(nèi)規(guī)模增加1.86萬億元至8.64萬億元。

避險(xiǎn)情緒濃厚

眾多資金轉(zhuǎn)投固收產(chǎn)品

今年前三個(gè)季度，A股市場面臨著一次較為長期的調(diào)整，公募基金市場上各類產(chǎn)品業(yè)績出現(xiàn)很大分化：權(quán)益類基金在此期間普遍虧損，而債券型基金和貨幣型基金則成為為投資者賺錢的主力。《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，權(quán)益類基金在今年前三個(gè)季度的平均回報(bào)率為-8.41%，債券型基金同期平均回報(bào)率為4.14%，貨幣型基金同期平均回報(bào)率為2.85%。

事實(shí)上，權(quán)益類基金整體規(guī)模在今年前三個(gè)季度出現(xiàn)縮水，而債券型基金和貨幣型基金的規(guī)模則不斷走高。公募基金市場在今年前三個(gè)季度的資金流向已經(jīng)十分明顯，眾多資金從權(quán)益類資金中撤出后，轉(zhuǎn)而投向了債券型基金和貨幣型基金等固收類產(chǎn)品。

即便是投資風(fēng)格較為穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)投資者，今年以來也開始轉(zhuǎn)投固收產(chǎn)品。《證券日報(bào)》記者注意到，近期發(fā)布的多份券商研報(bào)均指出，機(jī)構(gòu)投資者在今年以來不斷減持權(quán)益類基金，其中以混合型基金居多：截至今年二季度末，機(jī)構(gòu)投資者對混合型基金的合計(jì)持有份額為4376.69億份，較之去年同期的6785.57億份下降了35.5%;機(jī)構(gòu)投資者對混合型基金的平均持有比例為31.25%，較之去年同期的43.72%下降了13.47個(gè)百分點(diǎn)。

對此，多位分析師均在研報(bào)中表示，無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，今年以來均表現(xiàn)出由權(quán)益類基金轉(zhuǎn)向固收類基金的投資變化，其主要原因還是受股市震蕩和債市回暖的影響，“股市債市冰火兩重天，必然會(huì)有眾多投資者投向回報(bào)更加穩(wěn)健的產(chǎn)品，我估計(jì)四季度這種趨勢還會(huì)加劇”，一位債券基金的基金經(jīng)理對《證券日報(bào)》記者表示。

債基年內(nèi)回報(bào)率達(dá)4.14%

新基老基均受青睞

上述基金經(jīng)理所言“股市債市冰火兩重天”有些夸張，但今年以來債券市場的回暖已是不爭的事實(shí)。除了目前市場上已經(jīng)存在的債券型基金取得較高的回報(bào)率外，諸多基金公司也在積極準(zhǔn)備發(fā)行債券基金，中短期債基更是在今年“迅速走紅”，其具備“類貨幣基金”的屬性吸引著大批投資者。

債券型基金在今年前三個(gè)季度迎來了業(yè)績和規(guī)模的雙豐收：《證券日報(bào)》記者注意到，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的657只債券型基金在今年以來的平均回報(bào)率為4.14%，其中有628只基金均取得正收益，占比超95%;這657只債券型基金的總規(guī)模由今年年初的1.65萬億元增至三季度末的1.94萬億元，增幅近兩成。

就單只基金來看，在排除因大額贖回導(dǎo)致凈值異常波動(dòng)的基金外，今年前三個(gè)季度業(yè)績最佳的債券型基金是博時(shí)聚源純債債券，該基金在今年以來累計(jì)取得了15.33%的回報(bào)率。而規(guī)模增加最明顯的幾只債券基金均是老牌公募基金旗下產(chǎn)品，廣發(fā)理財(cái)30天債券B、易方達(dá)月月利理財(cái)債券B在今年以來的基金規(guī)模均擴(kuò)張了超300億元。

其中，具備“類貨幣基金”屬性的中短期債基更是在今年以來受到投資者青睞，《證券日報(bào)》記者根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年年中時(shí)，公募基金市場上共有中短期債基140只，其總份額已經(jīng)達(dá)到7210億份，較之今年年初增長了3373.7億份，增幅超過90%。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，中短期債基在今年以來受到投資者追捧，主要原因是其相對于貨幣基金的優(yōu)勢越來越明顯：中短期債基幾乎具備貨幣基金的所有優(yōu)點(diǎn)，該基金在往年的年化收益率也一直與貨幣基金水平相當(dāng);而今年以來貨幣基金遭遇強(qiáng)監(jiān)管，貨幣基金收益率受貨幣邊際寬松影響連續(xù)下滑等因素，中短期債基異軍突起。

《證券日報(bào)》記者從多家基金公司處了解到，受今年市場環(huán)境的影響，目前多家基金公司表示更青睞于發(fā)行債券型基金，借此機(jī)會(huì)布局其債券型基金產(chǎn)品線。從證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的基金募集申請公示公告來看，目前排隊(duì)待批的債券型基金多達(dá)511只，涉及到基金公司118家，幾乎覆蓋到公募行業(yè)所有基金公司。見習(xí)記者王明山

關(guān)鍵詞： 基年 回報(bào)率