中信保誠基金王牌產品單季浮虧9.87億，遭遇大幅凈贖回-天天觀點

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信誠新興產業混合是中信保誠基金旗下規模居前的權益類產品。信披數據顯示，該基金A份額2022年三季度凈值回撤達到16.05%。截至2022年三季度末，信誠新興產業混合C份額成立滿13個月，凈值累計回撤達到37.03%，大幅跑輸業績比較基準，投資者損失嚴重。信誠新興產業混合持續重倉新能源行業，寧德時代、華友鈷業為基金前兩大重倉股。三季度，該基金大幅加倉恩捷股份、億緯鋰能，同時減持比亞迪。三季度凈值回撤16%，遭遇大幅凈贖回2022年三季度，信誠新興產業混合A份額凈值回撤16.05%，跑輸業績比較基準0.47個百分點。當期，該基金A/C份額合計虧損約9.87億元。截至2022年三季度末的過去一年，信誠新興產業混合A凈值回撤30.28%，跑輸業績比較基準6.35個百分點。伴隨凈值回撤，信誠新興產業混合遭遇基金份額較大規模贖回。數據顯示，該基金2022年二季度末的基金份額總額約為15.1億份，三季度末下降至約14.08億份，減少超過1億份。截至2022年三季度末，信誠新興產業混合的基金資產凈值約為52.22億元。C份額投資者持基13個月浮虧37%信誠新興產業混合成立于2013年7月，2021年之前基金規模均相對較小。2020年和2021年，該基金業績表現突出，當年收益率分別達到102.88%和76.70%，排名同類產品前列。伴隨良好的凈值表現，該基金的規模也水漲船高。2021年8月31日，信誠新興產業混合增加C類基金份額，當時市場處于相對高位。截至2022年9月30日，信誠新興產業混合C凈值累計回撤達到37.03%，跑輸業績比較基準10.76個百分點。這意味著如果一位投資者在C份額成立時申購買入持有13個月，其將累計浮虧37.03%，這還沒有考慮申購成本、通貨膨脹等因素的影響。持續重倉新能源相比2022年二季度末，信誠新興產業混合股票倉位占基金總資產的比例有所下降，由91.14%下降至三季度末86.83%。從具體持倉來看，信誠新興產業混合重倉新能源行業。與二季度末相比，基金前兩大重倉股沒有變化，均為寧德時代、華友鈷業。二季度末，比亞迪為基金第三大重倉股，但該股消失在基金三季度末的前十大重倉股名單中，取而代之的是中天科技。其他重倉股中，基金三季度大幅加倉了恩捷股份、億緯鋰能。信誠新興產業混合的基金經理為孫浩中，于2013年4月加入中信保誠基金，歷任研究員、基金經理助理，目前管理5個產品，合計管理規模超過60億元。孫浩中于2020年2月成為信誠新興產業混合的基金經理。孫浩中在三季報中表示，我們主要在新能源車、光伏、儲能、風電等景氣領域尋找投資機會，相對看好鋰電材料、動力電池、光伏設備、光伏組件、儲能等細分領域。展望未來，我們認為新能源產業對其他產業的滲透與重構正在發生，相關投資機會仍然可以樂觀期待。翻查歷史數據發現，憑借成功抓住過去幾年新能源企業股價大漲的機會，信誠新興產業混合實現凈值快速增長。但是，重倉持有少數幾個行業或板塊，也可能造成基金凈值更大的波動風險。免責聲明：本文僅供信息分享，不構成對任何人的任何投資建議。

關鍵詞： 三季度末 二季度末 基金份額