基金銷售賺錢難 部分平臺布局機構(gòu)業(yè)務(wù)

隨著保險、社保、養(yǎng)老等機構(gòu)資金的不斷壯大，A股市場機構(gòu)化投資的趨勢日益明顯，與此同時，更多以個人投資者為基金銷售對象的第三方平臺感受到了危機。

多位第三方銷售人士告訴記者，近幾年機構(gòu)化的趨勢疊加今年A股行情低迷，部分過度依賴散戶的平臺賺錢難度大大增加。不過，第三方平臺也將通過圍繞核心客戶體驗、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加機構(gòu)業(yè)務(wù)等方式積極謀求發(fā)展轉(zhuǎn)型。

個人客戶占比萎縮

多位業(yè)內(nèi)人士認為，過度依賴個人投資者的基金銷售第三方平臺正遭遇“寒冬”，平臺賺錢難度增加。

國內(nèi)某大型第三方銷售機構(gòu)高管表示，過去幾年機構(gòu)化投資趨勢明顯，目前行業(yè)個人客戶占比萎縮，“我們平臺今年在新基金發(fā)行方面規(guī)模做的并不好，而在持續(xù)營銷方面業(yè)績相對突出，因為我們經(jīng)過多年運營，積累了一批專業(yè)的客戶。”

此外，今年市場行情的低迷也讓基金銷售難度增加。乾道盈泰基金銷售公司總裁趙靖偉表示，基金第三方銷售分為線上、線下兩類模式。今年第三方銷售產(chǎn)生的銷售量銳減，直接原因還是市場低迷，機構(gòu)化趨勢的影響相對較弱。對于線上的平臺來說，由于市場行情不好，基金銷售量確實會產(chǎn)生較大的萎縮;對線下銷售來說，部分第三方本來就在拓展機構(gòu)業(yè)務(wù)，所以，機構(gòu)化的趨勢反而對這類平臺帶來利好。

趙靖偉說：“今年基金銷售萎縮是全行業(yè)性的，尤其是權(quán)益類基金因為股市低迷賣得并不好，但另一方面，部分私募基金弱市行情下積極布局貨幣基金起到了一定對沖作用。”

雖然趙靖偉并未透露平臺的數(shù)據(jù)，但從最大上市第三方銷售機構(gòu)的基金銷量看，大的平臺仍保持了快速增長，但在結(jié)構(gòu)上偏向貨幣基金投資。東方財富半年報數(shù)據(jù)顯示，天天基金網(wǎng)上半年實現(xiàn)基金認申購及定期定額申購交易3104.99萬筆，基金銷售額為3025.55億元，同比增長90.80%，其中，活期寶共計實現(xiàn)申購交易902.49萬筆，銷售額為1930.21億元，貨幣基金銷售額占比高達63.8%。

在趙靖偉看來，資金的機構(gòu)化趨勢對第三方來說也許是利好，因為機構(gòu)化資金是市場的增量資金，不論資金通過委外定制公募基金，還是線下第三方為資金配置資產(chǎn)，布局機構(gòu)業(yè)務(wù)都是此類第三方機構(gòu)發(fā)展壯大的契機。相對偏線下營銷模式的第三方掌握了很多機構(gòu)資源，機構(gòu)化資金增多對于它們來說是很大的利好。

大力布局機構(gòu)業(yè)務(wù)

在投資機構(gòu)化趨勢下，有的第三方通過精細化服務(wù)個人客戶來提升競爭力，有的則選擇加大布局機構(gòu)業(yè)務(wù)。

上述大型第三方銷售機構(gòu)高管表示，未來會圍繞核心客戶、專業(yè)客戶做好專業(yè)服務(wù)。市場的長線資金會越來越多，他所在的平臺未來將策劃增加指數(shù)板塊、養(yǎng)老專區(qū)建設(shè)，幫助大量散戶做好長期的資產(chǎn)配置規(guī)劃。另外，為了提升個人客戶的投資體驗，他們還推出了貨幣基金的T+0轉(zhuǎn)換、跨公司的權(quán)益產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，圍繞專業(yè)客戶體驗深化服務(wù)。

此外，也有部分第三方平臺還順應(yīng)機構(gòu)化趨勢，大力布局機構(gòu)業(yè)務(wù)。

在今年5月底，第三方銷售平臺一路財富正式上線了“一企富”企業(yè)理財平臺，為企業(yè)用戶量身打造理財方案，提供滿足不同流動性、收益性期望的資產(chǎn)配置計劃。其官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前一路財富的企業(yè)理財業(yè)務(wù)累計企業(yè)客戶超過3200家，累計成交額達412.76億元。

趙靖偉說：“我們認為流量紅利的時代早已過去，因此，除了阿里、騰訊、東方財富這樣的流量平臺型公司，其他線下類基金銷售業(yè)務(wù)的平臺即使大力發(fā)展在線平臺，也必然面臨較大困難，我們公司未來也將通過創(chuàng)新布局機構(gòu)業(yè)務(wù)，順應(yīng)投資機構(gòu)化的大趨勢。”

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