公募發(fā)力區(qū)域指數基金 掘金發(fā)達地區(qū)經濟增長紅利

指數化投資大行其道，基金公司積極發(fā)掘新的主題投資機會。不少公司開始瞄準區(qū)域型指數基金，以期分享核心地區(qū)經濟發(fā)展及優(yōu)質企業(yè)增長的紅利。基于跟蹤標的的聚焦程度和成份股的質量，業(yè)內人士看好政策利好下區(qū)域型指基的發(fā)展前景。

公募發(fā)力

布局區(qū)域型指基

去年下半年以來，基金公司布局區(qū)域型指數產品熱情明顯提升。截至今年1月11日，2018年三季度以來成立、正在募集、獲批未發(fā)及尚處于審批流程中的區(qū)域型指數基金至少有9只，涉及7家基金公司。按指數成份股性質劃分，其中多只基金專注分享國企改革紅利。

業(yè)內人士介紹，當前國企改革逐漸步入深水區(qū)，一批聚焦國改的區(qū)域指數基金應運而生。正在發(fā)行的華夏中證四川國改ETF及聯(lián)接基金就是其中之一，該基金以分享四川新經濟發(fā)展整體紅利為目標。事實上，這類“純”國改類區(qū)域型指基并非新鮮事物，2016年，匯添富基金已成立了中證上海國企ETF及聯(lián)接基金。

還有一批區(qū)域型指數基金將事業(yè)聚焦在國企改革之外的領域。去年9月成立的中信建投中證北京50ETF，就以國企、民企為投資標的，跟蹤的中證北京50指數，從300多家北京上市公司中選取市值居前的50只股票作為樣本股。

近期成立或申報的區(qū)域型指數基金布局視野則更加廣泛。去年12月24日，首只灣區(qū)主題ETF——南華中證杭州灣區(qū)ETF成立。中證杭州灣區(qū)指數成份股包括上海、浙江杭州灣區(qū)域100家上市公司。

證監(jiān)會網站顯示，平安中證粵港澳大灣區(qū)發(fā)展主題ETF已于去年12月18日獲批，基金跟蹤的中證粵港澳大灣區(qū)指數樣本股來自兩市粵港澳大灣區(qū)的100家公司。

跟蹤標的呈現

定制化、聚焦化趨勢

公開信息顯示，目前有4只區(qū)域型指數基金在排隊待批。去年12月7日，方正富邦基金上報恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數基金(LOF)。今年1月7日，安信基金上報中證深圳科技創(chuàng)新主題指數投資基金;同日，易方達基金上報中證浙江新動能ETF及聯(lián)接基金。

從基金公司布局的最新動向看，區(qū)域型指數產品大多以基金公司專門定制的指數為追蹤標的,投資標的更加細分具體，且與基金公司優(yōu)勢結合得非常緊密。

安信基金產品部總經理胡穎介紹，高科技是深圳市的一張名片。作為一家深圳的基金公司，安信基金希望為投資者提供分享高科技企業(yè)成長價值的良好投資工具，打造富有彈性和銳度的中證深圳科技創(chuàng)新主題指數。

“我們定制的這個指數的編制方案，是從72個中證三級行業(yè)中挑選出21個科技股較為集中的行業(yè)，選取注冊地址或辦公地址為深圳的上市公司。然后從成長、估值、質量以及研發(fā)四個維度選取前30%的上市公司樣本股，但最多不超過50只。”胡穎強調，持續(xù)的研發(fā)投入是衡量科技公司的核心指標，因此在評估估值與成長水平時都會引入研發(fā)指標。

據介紹，中證深圳科技創(chuàng)新主題指數與中證浙江新動能指數將于1月22日正式發(fā)布。

方正富邦基金指數投資部負責人吳昊表示，方正富邦堅定看好大灣區(qū)未來的發(fā)展。“恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數”是與恒生指數公司合作開發(fā)的，去年5月發(fā)布。“在香港主板上市或在滬深交易所上市、符合互聯(lián)互通交易資格的公司均可納入該指數選股范疇。篩選候選成份股的標準包括總部或主要運營中心設立于粵港澳大灣區(qū)"二區(qū)九市"、主要收入來自內地、港澳公司。”

吳昊表示，恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數基金聚焦區(qū)域主題投資機會，是市場上唯一橫跨滬港深三個交易所股票的粵港澳大灣區(qū)綜合指數，能夠為看好區(qū)域經濟發(fā)展的投資者提供低相關性的資產組合。

對于區(qū)域型指數基金的發(fā)展前景，吳昊比較樂觀。他認為，區(qū)域經濟的增長比某一個行業(yè)的增長更具確定性。對于投資者來說，有機會通過中長期配置區(qū)域型指數基金分享發(fā)達地區(qū)優(yōu)質企業(yè)的增長紅利。

關鍵詞： 公募 指數基金 增長紅利