大盤纏斗3000點(diǎn) 3月份成土洋私募調(diào)研“旺月”

今年以來，在股市回暖背景下，私募調(diào)研熱情依然較高，相比往年，今年已經(jīng)有超過百家私募合計調(diào)研近千次;其中，百億元級私募調(diào)研次數(shù)居前，且3月份成為了私募調(diào)研的高峰期。

《證券日報》記者根據(jù)東方財富Choice和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來私募調(diào)研熱情依舊非常活躍，有17家私募調(diào)研次數(shù)均在10次以上。通過進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，這些私募對醫(yī)藥、5G等板塊最為青睞，這也符合了私募一致看好科技股的態(tài)度。

與此同時，在這些私募中，不乏有很多外資私募，例如摩根士丹利公司(QFII)、新思路投資有限公司(QFII)、大和證券資本市場有限公司(QFII)和野村投資管理香港有限公司等。

頭部私募調(diào)研15次左右

《證券日報》記者根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，已經(jīng)有超過百家私募合計調(diào)研近千次，其中，排名靠前的均為百億元級私募，例如凱豐投資、敦和資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、星石投資、重陽投資和朱雀基金(已轉(zhuǎn)公募)等，其調(diào)研次數(shù)多在15次以上，觀富(北京)資產(chǎn)、淡水泉投資、拾貝投資、永安國富等，都在10次左右。

具體來看，今年以來，凱豐投資合計進(jìn)行了18次調(diào)研，其中主板上市公司有5次、中小板有7次、創(chuàng)業(yè)板有5次;敦和資產(chǎn)、景林資產(chǎn)和星石投資均進(jìn)行了17次調(diào)研，除了景林資產(chǎn)在中小板有12次調(diào)研外，其余兩家私募在主板和創(chuàng)業(yè)板的調(diào)研次數(shù)相對平均。

此外，重陽投資、淡水泉投資、拾貝投資、永安國富分別有15次、12次、11次、9次，其中除了拾貝投資在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行了6次調(diào)研外，其余私募對創(chuàng)業(yè)板的調(diào)研次數(shù)均在5次以下。

記者通過東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在有記錄可查的超百家私募合計近千次調(diào)研中，基本涵蓋了A股市場的所有板塊，但醫(yī)藥和5G板塊最受青睞，且3月份成為了私募集中調(diào)研的高峰期。具體來看，今年3月份以來，景林資產(chǎn)調(diào)研次數(shù)最多，截至3月20日已進(jìn)行了7次調(diào)研，其調(diào)研對象分別是亞瑪頓、榕基軟件、南興裝備、分眾傳媒、德賽西威、邁瑞醫(yī)療、森馬服飾;深圳市翼虎投資、朱雀基金和重陽投資分別進(jìn)行了3次調(diào)研，調(diào)研板塊多為醫(yī)藥健康、TMT和5G。

據(jù)了解，景林資產(chǎn)看好在當(dāng)前的居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，實(shí)物性的消費(fèi)增速有放緩跡象，但享受型、服務(wù)性的消費(fèi)增速在快速提升，教育、醫(yī)療、旅行、連鎖餐飲這些看上去無形但提高生活質(zhì)量的消費(fèi)增長非常快。新的商業(yè)模式帶來效率的提升，背后是傳統(tǒng)消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，長周期上看好的行業(yè)主要有科技壟斷性的平臺(依靠科技賦能，對傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行改造，提高政府、企業(yè)的運(yùn)營效率)、高效率的服務(wù)行業(yè)和醫(yī)療健康、養(yǎng)老服務(wù)等行業(yè)。

3月份成為私募調(diào)研高峰期

《證券日報》記者通過對今年3月份進(jìn)行過調(diào)研的私募梳理發(fā)現(xiàn)，不乏諸多外資私募頻現(xiàn)調(diào)研行列中，合計超過9家外資私募對14家上市公司進(jìn)行過調(diào)研，其中有上市公司被多個外資私募集中調(diào)研。

具體來看，今年3月份，摩根士丹利公司(QFII)進(jìn)行了3次調(diào)研，分別是大族激光、勁拓股份和邁瑞醫(yī)療;新思路投資有限公司(QFII)進(jìn)行了2次調(diào)研，分別是開爾新材和勁拓股份;大和證券資本市場有限公司(QFII)進(jìn)行了2次調(diào)研，分別是海康威視和新時達(dá);和野村投資管理香港有限公司進(jìn)行了2次，分別是歐普照明和邁瑞醫(yī)療;此外，統(tǒng)一證券投資信托股份有限公司(QFII)、蘭馨亞洲投資集團(tuán)、加拿大養(yǎng)老基金亞洲投資公司、匯豐環(huán)球投資管理(香港)有限公司(QFII)和富蘭克林鄧普頓投資管理(上海)有限公司均進(jìn)行了1次調(diào)研，其中加拿大養(yǎng)老基金亞洲投資公司和匯豐環(huán)球投資管理(香港)有限公司(QFII)，以及和野村投資管理香港有限公司集中對邁瑞醫(yī)療進(jìn)行了調(diào)研。

朱雀基金表示，在與北美同行的交流中了解到，雖然受到中美貿(mào)易摩擦和中加關(guān)系的影響，無論是美國的主動管理基金，還是加拿大的主流養(yǎng)老資金，都普遍關(guān)注中國資產(chǎn)，且均有增加配置中國資產(chǎn)的明確意愿。“綜合宏觀背景、政策導(dǎo)向、投資者風(fēng)險偏好來看，資金持續(xù)流入的趨勢正在形成。由于宏觀面流動性寬松的背景已經(jīng)實(shí)實(shí)在在地演變成A股交易量的增長，后續(xù)只要經(jīng)濟(jì)增長不再次出現(xiàn)平臺式下移，A股將有望告別熊市，甚至完成向牛市的跨越。”

配置上，朱雀基金將首選視野中驅(qū)動全球未來經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)步的先進(jìn)產(chǎn)業(yè)，如光伏、新能源車、電子、通信、AI、云計算、大數(shù)據(jù)、創(chuàng)新醫(yī)療醫(yī)藥大健康、軟件信息服務(wù)等領(lǐng)域。其次，對標(biāo)海外發(fā)達(dá)國家成長中涌現(xiàn)的大型龍頭公司，如快消品，非銀投行，軍工，種業(yè)，大家居、互聯(lián)網(wǎng)平臺等領(lǐng)域。

重陽投資也表示，投資是在不確定當(dāng)中尋找確定，策略需要盡量具備“遍歷性”，否則，就存在出局的可能。展望2019年，由于企業(yè)盈利優(yōu)劣分化和市場利率信用利差的擴(kuò)大，市場或?qū)⒊尸F(xiàn)出“大發(fā)散”的結(jié)構(gòu)性特征，行情將從去年的結(jié)構(gòu)性收斂轉(zhuǎn)為2019年的結(jié)構(gòu)性發(fā)散，且結(jié)構(gòu)性發(fā)散行情存在超預(yù)期可能。投資策略上注重攻守兼?zhèn)洌朗胤磽簟?王寧)

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