養(yǎng)老基金該怎么選 目標風(fēng)險型還是目標日期型

目標風(fēng)險型養(yǎng)老基金需要投資者明確知道自己的風(fēng)險承受能力，投資理財?shù)男枨?，能夠接受的凈值波動率等。投資者隨時可以根據(jù)自己當(dāng)前的理財需求、風(fēng)險承受能力變化選擇不同的產(chǎn)品，甚至可以同時選擇三種不同類型基金進行組合投資。

養(yǎng)老理財規(guī)劃越早，退休生活越有保障。為了滿足大家的養(yǎng)老理財需求，目前基金公司也是紛紛發(fā)行養(yǎng)老理財基金，并主要以FOF(基金中的基金)的運作模式來運行。目前國內(nèi)養(yǎng)老理財基金主要有兩類：養(yǎng)老目標風(fēng)險型FOF和養(yǎng)老目標日期型FOF。

目標風(fēng)險基金(Target Risk Funds，TRFs)是根據(jù)高、低風(fēng)險資產(chǎn)配置比例來決定其風(fēng)險特征，主要分為積極型、平衡型和穩(wěn)健型三大類。

比如積極型養(yǎng)老目標基金，其投資高風(fēng)險資產(chǎn)(股票基金、偏股混合型基金、商品基金等)的比例一般在65%~80%之間，并在長期投資中始終保持這一比例，其風(fēng)險較高;而平衡型養(yǎng)老目標基金的高風(fēng)險資產(chǎn)占比在45%~60%之間;穩(wěn)健型的養(yǎng)老目標基金的高風(fēng)險資產(chǎn)比例一般在10%~25%。

積極型、平衡型和穩(wěn)健型三種養(yǎng)老目標風(fēng)險型基金的風(fēng)險收益屬性都十分明確，彼此區(qū)分也比較大，投資者能夠很清晰地辨識。

目標日期基金(Target Date Funds， TDFs)就是以投資者退休日期為目標，根據(jù)不同生命階段風(fēng)險承受能力進行投資配置的基金。它假定投資者隨著年齡增長，風(fēng)險承受能力逐漸下降，因此會隨著所設(shè)定目標日期的臨近，逐步降低高風(fēng)險資產(chǎn)(股票基金、偏股混合型基金、商品基金等)的配置比例，增加低風(fēng)險資產(chǎn)(債券、債券基金等)的配置比例。

這類基金最大的特點是，其針對的目標人群非常確定，往往是針對目標日期前后5年左右退休的人群設(shè)計。比如“目標日期2050基金”就主要是為將在2048年~2052年左右退休的人群設(shè)計的。如果你的退休年份是2060年，那么這只基金顯然不太適合你。

同時，目標日期基金屬于大眾化運作基金，其只根據(jù)退休年齡的臨近而減少權(quán)益資產(chǎn)的配置，并不考慮單個個體本身的風(fēng)險屬性差異。只要臨近目標日期，基金的整體屬性就會越來越穩(wěn)健。

目標風(fēng)險型與目標日期型養(yǎng)老基金無論是本身的風(fēng)險收益屬性還是適合的人群，都非常的明確。

目標風(fēng)險型養(yǎng)老基金三種類型的特點非常明確，所以它需要投資者明確知道自己的風(fēng)險承受能力，投資理財?shù)男枨螅軌蚪邮艿膬糁挡▌勇实?。投資者隨時可以根據(jù)自己當(dāng)前的理財需求、風(fēng)險承受能力變化選擇不同的產(chǎn)品，甚至可以同時選擇三種不同類型基金進行組合投資。

也就是說，只要你時刻對自己的養(yǎng)老理財有一個清晰的目標、明確自己的風(fēng)險屬性，那么目標風(fēng)險型養(yǎng)老基金就是你的菜。

但是，如果你并不清楚自己的風(fēng)險屬性，也不太了解如何投資，或者你是剛剛接觸理財?shù)耐顿Y新手，只是明確知道自己的退休年份，那么目標日期型基金就比較適合你。

其實，目標風(fēng)險型養(yǎng)老基金與目標日期型養(yǎng)老基金本身沒有好壞之分，其針對的目標客戶也不同。投資者在投資前，首先要明確自己的風(fēng)險屬性和投資目標，從而選擇適合自己的產(chǎn)品。 畢竟，適合的才是最好的。

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