參與科創(chuàng)板投資的公募基金碩果累累 16只科創(chuàng)主題基金收益率超50%
2020-07-20 10:05:51 來源: 證券時報
2019年7月22日,科創(chuàng)板開市。一年來,科創(chuàng)板乘風(fēng)破浪,參與科創(chuàng)板投資的公募基金碩果累累。
2019年4月,第一只科技創(chuàng)新混合基金成立,目前發(fā)行成立的可投科創(chuàng)板的主題基金已達(dá)46只;成立滿3個月的科創(chuàng)主題基金全部斬獲正收益,南方科技創(chuàng)新、易方達(dá)科技創(chuàng)新、華夏科技創(chuàng)新經(jīng)過一年運作,收益率超過100%。
16只科創(chuàng)主題基金
收益率超50%
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月17日,科創(chuàng)主題基金成立以來平均收益率34.36%,南方科技創(chuàng)新表現(xiàn)最好,收益率達(dá)到119.15%;易方達(dá)、華夏基金旗下科創(chuàng)主題基金也都斬獲100%以上的收益率。此外,工銀科技創(chuàng)新3年、富國科技創(chuàng)新等13只基金收益率超過50%。
談及過去一年科創(chuàng)主題基金的出色表現(xiàn),諾德基金的基金經(jīng)理潘永昌將其歸因為科技產(chǎn)業(yè)成長性和周期性的共振。“當(dāng)前,市場處在科技產(chǎn)業(yè)長期趨勢和短期上行周期迭代階段,本輪的科技行情是趨勢性的,會在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)享受超額收益。一方面,5G開啟了新一輪科技浪潮,基站投資及應(yīng)用端的爆發(fā)將帶來行業(yè)的裂變,產(chǎn)生新的需求增量;另一方面,中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致科技巨頭產(chǎn)業(yè)鏈向國內(nèi)遷移,將重塑產(chǎn)業(yè)格局。科技產(chǎn)業(yè)的成長性和周期性形成共振,共同驅(qū)動景氣度上行,帶來估值及業(yè)績的雙提升。”
在華寶基金副總經(jīng)理李慧勇看來,科創(chuàng)主題基金的收益來自兩方面:一是打新,另外是二級市場直接投資。
統(tǒng)計顯示,公募基金參與科創(chuàng)板打新非常積極,截至7月16日,2878只權(quán)益類基金獲配科創(chuàng)板新股總金額610.5億元,參與科創(chuàng)板打新的基金在權(quán)益類基金總數(shù)量中占比超過七成,科創(chuàng)板上市后的漲幅給打新基金帶來不錯的投資收益。
李慧勇具體介紹,基金打新,獲配新股在上市首日賣出,以上市首日的收盤價計算收益;未解禁股票以收盤價計算,得到所有獲配科創(chuàng)股的打新收益。二級市場直接投資的收益來自于兩項相減。部分基金參與科創(chuàng)股公司的戰(zhàn)略配售,獲配金額較高,打新收益貢獻(xiàn)率在5%以上。
銀華科創(chuàng)主題基金經(jīng)理唐能表示,參與科創(chuàng)板打新使基金獲取了一定的收益。新股上市后,除了計劃長期投資的股票會繼續(xù)買入,其他的會在上市之后賣出。旗下基金選擇的是優(yōu)質(zhì)的科創(chuàng)板公司,投資上的挑戰(zhàn)主要是科創(chuàng)板新公司較多,覆蓋難度大。
未來將加大配置
科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)個股
根據(jù)今年一季報數(shù)據(jù),公募基金重倉持有80只科創(chuàng)板股票,持倉總市值為94.54億元;金山辦公、祥生醫(yī)療、安恒信息為前三大重倉股。
多位基金經(jīng)理表示,未來將沿著科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級兩大主線,逐步增加對科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)公司的配置力度。
博時科創(chuàng)主題3年封閉、博時科技創(chuàng)新混合基金經(jīng)理肖瑞瑾表示,當(dāng)前科創(chuàng)板仍處于快速發(fā)展期,未來回歸的海外中國科技及互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)將是科創(chuàng)板的主角,對這些龍頭公司的研究和投資將是博時基金的主要工作,博時科創(chuàng)主題、博時科技創(chuàng)新也將主要配置于其中基本面趨勢向上,具備長期競爭力的核心資產(chǎn)。另一方面,科創(chuàng)板涉及眾多的細(xì)分行業(yè),其中不乏掌握核心技術(shù)的中小市值行業(yè)龍頭。當(dāng)這些行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段,其中的領(lǐng)軍企業(yè)也將獲得快速發(fā)展,并提供較好的投資回報。因此,也將適度投資這些細(xì)分賽道龍頭。
回顧過去一年的投資,唐能表示,目前基金投資的科創(chuàng)板公司已經(jīng)占到了一些比例,并且還在增加,但總體不是太多,主要是考慮科創(chuàng)板公司上市時間尚短,對新的標(biāo)的還要有一定的考察期。“在考察期內(nèi),公司的戰(zhàn)略發(fā)展符合我們的理解,才會逐步增加倉位并長期持有。”
多位基金經(jīng)理提示了科創(chuàng)板短期溢價風(fēng)險。中金基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)邱延冰表示,科創(chuàng)板將迎來解禁高峰,部分個股在資金面的波動下存在震蕩的風(fēng)險。基金將在這個過程中擇機納入科創(chuàng)板中優(yōu)質(zhì)個股的配置。未來的布局主線將集中在創(chuàng)新藥、半導(dǎo)體、新能源汽車、計算機軟件等板塊。
富國科技創(chuàng)新、富國科創(chuàng)主題3年基金經(jīng)理李元博指出,科創(chuàng)板一周年,小非的解禁已經(jīng)開始,可能發(fā)生供求的逆轉(zhuǎn)。所以,科創(chuàng)板投資還是看公司的質(zhì)地,整體估值會相應(yīng)回落,但好的公司估值依然很貴,差的公司估值會向主板靠攏。隨著上市標(biāo)的越來越多,科創(chuàng)板相較主板公司已沒有太大差別。未來將重點關(guān)注軟件行業(yè)、醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療器械行業(yè)。
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