百億私募也跑不贏一季度,融葵、淡水泉等6家旗下產品虧超20%,91家虧損僅10家正收益,重倉股浮出水面
2022-04-12 08:16:23 來源:財聯社記者 沈述紅
今年一季度行情可謂是一片慘淡。在此背景下,百億私募總體業績也難掩頹勢。
朝陽永續基金研究平臺數據顯示,有業績記錄的101家百億私募一季度整體收益為-9.08%。共有91家百億私募一季度出現了不同程度的虧損,僅有洛肯國際投資、千象資產、洛書投資、橋水(中國)投資、玖瀛資產等在內的10家百億私募回報為正,主要為CTA和中性策略為主的百億量化私募、債券百億私募、以宏觀策略的外資私募和以股票策略為主的私募。
而在一季度旗下產品出現較大虧損的百億私募中,融葵投資旗下產品以-22.96%的回報墊底。一季度產品跌幅超過20%的百億私募還有淡水泉、源樂晟、漢和漢華資本、泓澄投資、正圓投資,此外,敦和資產、沖積資產、林園投資、石鋒資產、同犇投資、景林資產、清和泉資本等14家百億私募旗下產品一季度跌幅也超過了15%。
雖然多數百億私募年內業績慘淡,但中長期維度看來,絕大部分百億私募都取得了較為不錯的收益。近三年以來,101家百億私募中,僅有3家收益為負,其余98家百億私募均有不同程度的正收益。
這些業績較好的百億私募的“心水股”也是投資者關注的重點。從目前上市公司2021年報披露情況看,百億私募四季度新進上市公司包括萬華化學、贛鋒鋰業、中航重機、福萊特、新潔能、中國巨石、廣電計量、涪陵榨菜等,同時增持了紫金礦業、東方財富、華潤三九、長城汽車、閩發鋁業、長城科技、貴州茅臺、國藥股份等。被百億私募減持的則有旭升股份、瑞達期貨、賽微電子、同達創業、上實發展、卓越新能、深南電路、ST松煬、國光電氣、正海生物等。
10家百億私募正收益
與2021年同期相比,今年一季度行情可謂是一片慘淡,除了恒生指數與納斯達克指數以外,其余指數跌幅均超10%。數據顯示,今年一季度A股整體呈現震蕩下跌態勢,上證指數收報3252.2點,一季度累計下跌10.65%,深證成指下跌18.44%,創業板指累計下跌19.96%。
在此背景下,百億私募總體業績也難掩頹勢。朝陽永續基金研究平臺數據顯示,有業績記錄的101家百億私募一季度整體收益為-9.08%。
整體來看,共有91家百億私募一季度出現了不同程度的虧損,占比9成,僅有10家百億私募回報為正,主要為CTA和中性策略為主的百億量化私募、債券百億私募、以宏觀策略的外資私募和以股票策略為主的私募。
在實現正收益的10家百億私募中,洛肯國際投資旗下產品以7.16%的收益位居榜首。該公司成立于2009年7月,是國內第一批專注于債券市場的私募、第一批擁有銀行間、交易所牌照的私募,公司核心投研人員多數具有保險資管從業背景,精通CPPI、 TIPP等組合策略,投資風格穩健。
其后,便是專注CTA策略的千象資產和洛書投資,這兩家公司旗下產品一季度收益分別達到了6.83%、6.01%,位居第二、第三。
知名外資私募橋水(中國)旗下產品投資憑借其出色的全天候策略在一季度斬獲了4.58%的正收益。該公司主要圍繞股債商品三大類進行配置。此前,該公司曾強調了權益資產配置的重要性,同時認為黃金也會是重要的配置思路。
主打債券策略的百億私募中,玖瀛資產和明毅基金旗下產品一季度收益也分別達到了3.5%、0.53%。而在主打CTA策略的百億私募中,黑翼資產、展弘投資旗下產品一季度收益也分別為2.49% 、1.85%。同期,主打中性策略的老牌知名私募金锝資產旗下產品回報達到了1.23%。
值得一提的是,實現正收益的10家百億私募中,僅有一家股票策略私募,即思勰投資。該公司旗下產品一季度收益為0.97%。
而在一季度旗下產品出現較大虧損的百億私募中,融葵投資旗下產品以-22.96%的回報墊底。一季度產品跌幅超過20%的百億私募還有淡水泉、源樂晟、漢和漢華資本、泓澄投資、正圓投資,其產品收益分別為-22.87%、-22.50%、-21.69%、-21.27%、-20.24%。
此外,敦和資產、沖積資產、磐澤資產、林園投資、石鋒資產、同犇投資、相聚資本、景林資產、清和泉資本等14家百億私募旗下產品一季度跌幅也超過了15%。
重倉股曝光
雖然多數百億私募年內業績慘淡,但中長期維度看來,絕大部分百億私募都取得了較為不錯的收益。朝陽永續基金研究平臺數據顯示,近三年以來,101家百億私募中,僅有3家收益為負,其余98家百億私募均有不同程度的正收益。
這之中,廣東正圓投資近三年收益達到了400%,在一眾百億私募中一騎絕塵。同期,復勝資產、汐泰投資、凡二投資、睿揚投資、聚鳴投資、佳期投資、迎水投資、盤京投資、嘉懇資產、林園投資、玄元投資、洛書投資、旌安投資、紅籌投資、仁橋(北京)資產等15家百億私募旗下產品回報也翻番。
這些業績較好的百億私募的“心水股”也是投資者關注的重點。從目前上市公司2021年報披露情況看,百億私募四季度新進上市公司包括萬華化學、贛鋒鋰業、中航重機、福萊特、新潔能、中國巨石、廣電計量、涪陵榨菜等,同時增持了紫金礦業、東方財富、華潤三九、長城汽車、閩發鋁業、長城科技、貴州茅臺、國藥股份等上市公司。
被百億私募減持的則有旭升股份、瑞達期貨、賽微電子、同達創業、上實發展、卓越新能、深南電路、ST松煬、國光電氣、正海生物等,另有同仁堂、睿創微納、順豐控股、上海家化、金博股份、海信家電、上海機電、海爾生物持股數量維持不變。
總體來看,高毅資產與金匯榮盛的重倉股市值均超過百億元。金匯榮盛不僅增持了其“心水股”貴州茅臺,還新進了10億元的鋰業龍頭—贛鋒鋰業。淡水泉、阿巴馬資產、瓴仁私募、睿揚投資、重陽戰略、玄元投資等百億私募的重倉股市值也均超10億元。
作為百億私募中的一匹黑馬,正圓投資旗下基金“正圓長興1號”出現在科創板股票富信科技的前十大流通股東,期末持股市值為1526.66萬元。富信科技2021年營業收入約6.97億元,同比增加11.57%;歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約8837萬元,同比增加18.93%。
截至目前,高毅資產第一大重倉股是紫金礦業。去年四季度,鄧曉峰增持了2079.98萬股該股票,期末持股市值飆升至91.27億元,既是鄧曉峰的第一大重倉股,也是高毅資產的第一大重倉股。
與鄧曉峰不謀而合的還有QFII,2021年四季度QFII加倉較多的個股也是紫金礦業,較2021年三季度末,持股數量增加1.25億股,持倉市值較上期增加了12.07億元。除了增持紫金礦業,鄧曉峰在四季度還增持了東方財富、長城汽車,同時新進萬華化學、中國巨石、中航電子、航發控制。
從馮柳在四季度的A股操作來看,同仁堂、睿創微納、海信家電、康緣藥業、龍軟科技等個股持股數量維持不變,同時增持了華潤三九。雖然與創新藥、CXO、疫苗和創新器械相比,中藥股的增長遜色很多,但中藥是目前唯一受專項支持的行業,也是獲得不少機構的加倉。
作為2021年的百億私募冠軍,沖積資產旗下產品現身桂東電力的前十大流通,期末持股市值為1016.67萬元,是該股的第九大流通股東。除此之外,高瓴旗下的瓴仁私募最新重倉股包括上海機電、華蘭生物、廣電計量、麗珠集團、超圖軟件等。景林資產新進涪陵榨菜、招商積余;盤京投資新進山東海化;聚鳴投資 新進中航重機等。
雖然百億量化私募多為全市場選股,且持股周期普遍較短,不過隨著四季報的披露,九坤投資、盛泉恒元、寬投資產、黑翼資產、寧波寧聚等百億量化的重倉股得以曝光,行業覆蓋紡織服裝、家電、輕工制造、銀行、交通運輸、鋼鐵等。
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