基金長期業績哪家強?這份國際權威榜單告訴你答案!
2022-04-13 06:57:24 來源:每日經濟新聞
9541只,這是截至2022年3月底公募基金的總數量。
對于投資者而言,要從9500多只基金中找到合適的產品并不容易,為了幫助投資者解決“選基難”問題,行業內各家基金公司做了很多嘗試,比如越來越被投資者所熟知的FOF產品,還有這兩年逐漸興起的基金投顧業務。
“除了這些比較新的事物,對于投資者來說,還可以換個思路選基,通過借‘腦’權威機構,將目標縮小至這些中長期業績表現出色的基金以及基金管理公司,可能‘選基難’的問題也能得到比較有效的解決。”業內人士建議。
就在近期,晨星(中國)發布了截至3月末的基金業績排行榜以及最新評級報告,行業內表現優異的基金和基金管理公司都得到非常清晰的呈現。以工銀瑞信基金為例,旗下28只基金表現優異,分別在不同風格、不同類別的業績榜單中排名前十。
看專業機構如何千里挑一
要“借腦”專業的評級機構,首先需要了解的是機構篩選基金的標準和邏輯。
據悉,晨星(Morningstar, Inc)是全球目前最主要的投資研究機構之一,創立于1984年,并于1985年首次推出基金評級(Morningstar Rating),是投資研究的創新先鋒,在某些方面晨星的產品和方法已經成為業內的行業標準,比如:晨星評級、分類評級(Category Rating)等。而作為目前擁有基金評價資格的10家機構之一,晨星(中國)將其在全球三十多年基金評價的成熟理念、方法和經驗引入國內市場,為市場提供獨立的第三方評價。
近日,晨星(中國)發布了3月末一年期、三年期、五年期、十年期基金業績排行榜和三年期、五年期、十年期產品評級數據。
業內分析人士指出:“這些業績榜單跨越了短、中、長期的時間維度,較為全面地展示了各家基金公司的投資水平。其中各家公司獲五星評級基金的數量,更是直觀地反映了一家基金公司在投研方面的綜合實力。”
筆者根據榜單數據梳理后發現,部分頭部基金公司在各個時間維度中,均有多只五星級產品入圍,其中易方達基金、工銀瑞信基金、華安基金、華夏基金和博時基金,5家大型公司有20只及以上的產品在列。而在主動權益尤其主動股票型基金方面,以及固收+基金長跑能力方面,工銀瑞信實力凸顯。
在股票型基金中,全市場一共有75只基金獲評三年期五星基金,53只五年期五星,而工銀瑞信基金就擁有12只三年期五星基金,10只五年期五星基金,雙雙以絕對優勢穩居行業第一。
而在全部主動權益類基金方面,工銀瑞信基金、建信基金、易方達基金、招商基金等均有10只及以上的三年期五星基金,位列行業第一梯隊。
不同時長、不同風格,考驗中長期實力
了解了全市場基金公司的表現,對于投資者而言,最關心的應該是落地到具體的產品上。
首先是在權益產品方面,晨星發布的這份業績榜單,不僅跨越了中長期的時間維度,而且也細分到各個風格、賽道的基金,充分體現了其在分類評級上的優勢。
筆者注意到,在十年期的維度方面,各分類榜單中,工銀瑞信、易方達、交銀施羅德、國富基金等都有產品比較突出;在三年期、五年期的維度方面,工銀瑞信、諾安基金、招商基金、易方達基金等也有不少代表作。
工銀瑞信基金在行業主題基金的領先布局和全面覆蓋的行業投研能力,令其在行業主題基金榜單中頻頻上榜。例如,大盤成長股票基金近五年業績排名Top10中,工銀瑞信一家獨占五席,以絕對優勢領先。包括鄢耀管理的工銀新金融、王君正管理的工銀美麗城鎮、何肖頡管理的工銀生態環境股票、張宇帆管理的工銀物流產業和袁芳管理的工銀文體產業,五年年化回報都在20%以上。
醫藥主題基金領域,工銀瑞信更是實力霸屏,上榜產品最多。晨星(中國)行業股票-醫藥基金五年期與三年期Top5榜單里,工銀瑞信趙蓓的產品均占據三席,且區間回報均實現翻倍。例如,工銀前沿醫療股票近五年、近三年年化回報高居同類第一名,工銀養老產業股票近三年業績居同類第二,趙蓓與譚冬寒共同管理的工銀醫療保健股票居同類前五,三只基金近三年年化回報都高達28%以上。此外譚冬寒管理的工銀醫藥健康股票,亦以31.42%的年化回報居近三年同類前五。
在業績的可持續性上,工銀瑞信尤為突出,旗下10只主動權益類基金,同時獲得了三年期與五年期雙五星最高評級,包括工銀國家戰略股票、工銀戰略轉型股票、工銀美麗城鎮股票、工銀新藍籌股票等。
兩只“固收+”產品十年五星
除了主動權益類榜單,晨星發布的各時間維度業績排行榜中,還包括了固收類產品的排名。
展開而言,以固收勁旅工銀瑞信為例,晨星(中國)業績榜單及評級數據顯示,由杜海濤、景曉達共同管理的工銀添頤債券,近十年累計回報達139.39%,年化回報達9.12%,高居積極債券基金TOP10,作為債基中難得的“翻倍基”,獲得十年期五星評級。何秀紅所管理的工銀四季收益債券,以近十年6.92%的年化回報高居普通債券基金TOP5,不僅獲得十年期五星評級,且憑借各維度出色表現,一舉斬獲2022年度晨星(中國)“年度普通債券型基金獎”,成為2022年度該類別唯一獲獎的基金產品。
此外,谷衡和張略釗共同管理的工銀純債債券,不僅獲得三年期五星評級,此前也獲得了晨星(中國)2022年度“純債型基金”提名。同樣由谷衡管理的工銀尊益中短債債券F,近一年業績在同類217只短債基金中位居前五。
值得一提的是,工銀瑞信在2022年度晨星(中國)的基金評獎中,還是唯一一家有兩只固收類產品上榜提名的基金公司。
另據筆者了解,今年已是工銀瑞信旗下固收類產品8度入圍、3度摘得“晨星年度基金獎”,此前工銀雙利2度榮膺晨星年度“激進債券型基金獎”。進一步統計還可以發現,工銀瑞信自成立以來已累計獲得固收相關權威獎項60座,充分彰顯了其固定收益品牌在行業中的領先地位。
上述業內人士指出:“對于普通投資者而言,如果不知道該如何從9500多只基金中進行篩選,那么這些榜單中的五星評級基金以及績優基金,則是很好的‘借腦思路’,這些基金已經用過往良好的中長期業績證明了自己,雖然過往業績不代表未來,但是如果基金公司投研實力依然強大、基金經理管理團隊經驗豐富,這些基金顯然是更值得關注的產品。”(市場有風險,投資需謹慎)文/安安
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