罕見！南土資產竟包攬上市公司十大流通股東，更是拿下35%流通股，疑似"坐莊"？曾兩次違規舉牌被罰

近日，有一家叫做南土資產的私募扎堆科創板次新股、疑似“控盤”的消息在行業發酵，其操作風格引發市場爭議！

數據顯示，截至一季度末，上海南土資產旗下10只私募產品包攬了博眾精工前十大流通股所有席位，合計持有1357.58萬股，占流通股中的比例高達34.85%。有私募表示，這一持倉比例，基本可以“控盤”，左右個股走勢了。

南土資產為何青睞博眾精工？這么多產品押注一只股票？是否有“坐莊”嫌疑？備受市場關注。

私募包攬十大流通股東

上市公司前十大股東竟被一家私募包攬，這在A股史上也較為罕見。

博眾精工一季報顯示，前十大流通股東全是南土資產旗下的私募產品，合計持有1357.58萬股，占流通股中的比例高達34.85%。其中，持股最多的南土資產誠品十五號私募證券投資基金持有博眾精工261萬股，占流通A股的6.71%。

信息顯示，博眾精工成立于2006年，2021年5月上市，是一家專注于工業裝備制造領域的企業，業務聚焦在消費類電子、數字新能源、關鍵零部件、高端裝備、AI機器人領域。

早在去年二季度末，南土資產旗下的6只私募產品，誠品系列的一號、三號、七號、十號、十五號、十六號出現在上市公司十大流通股東之列，合計持有675.45萬股。而前二大流通股東則是百億私募希瓦資產旗下的兩只產品。

隨后的三季度末，南土資產其中5只產品增持博眾精工，招行-南方科創板混合基金和博鴻資產旗下的私募產品亦新進為博眾精工十大流通股東。

不過，到了2021年的年報，其他公私募產品全都撤離了，南土資產則進一步加碼，包攬前十大股東。2022一季度，南土資產繼續加倉，旗下除了一只產品外，其他產品均有不同程度的增持。

從博眾精工的走勢來看，去年5月到9月，不到4個月的時間，股價漲幅達160%。去年四季度，隨著其他資金的撤離，南土資產繼續增持，博眾精工的股價大幅震蕩。今年一季度，博眾精工則大跌38.71%。

2022年第一季度，博眾精工營收約7.79億元，同比增長44.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1031萬元，實現扭虧。不過，其營業成本同比增長達64%，高于營收的增速，毛利率下降7.8%，經營性現金流則連續兩個季度為負。2021年，實現歸母凈利潤1.93億元，同比下降19.2%

有私募表示，南土資產對博眾精工的持倉比例，基本可以“控盤”左右股價了。對此，南土資產表示，公司目前持有博眾精工的股本占總股本的比例未超過舉牌線，不存在應披露未披露的事項，具體持倉數據根據合規要求不方便對外披露。

按照當前收盤價計算，博眾精工總市值約132.5億元，自由流通市值約16.51億元，南土資產旗下這10只產品持股總市值約4.47億元，約占總股本的3.4%，未達到總股本的5%，即沒有達到舉牌的條件。但是其他未在十大流通股東中的無法判斷，比如一季度被擠出去的南土誠品二號產品等。

南土資產成立于2015年，辦公地點位于上海，目前管理規模已超50億，已是一家中大型私募，其投資理念是成長與價值并重，并以成長為核心。其代表產品誠品二號、五色土五期等年化業績超過30%。核心人物吳剛，擁有16年證券從業經驗，曾在中海基金擔任投資經理。

不過，其操作手法卻引發市場爭議，在過往的投資中，南土資產曾兩次違規舉牌。

在世華科技上，去年二季度末，南土資產有4只私募基金出現在上市公司的十大流通股東之列。2021年三季度，有3只私募基金現身十大流通股東，持股數量卻進一步增加至374.2萬股，世華科技的股價暴漲。

隨后，南土資產進一步增持世華科技，持股比例已超過5%的舉牌線，但南土資產繼續增持，未按規定停止交易并披露權益變動報告書，被上交所警示。

除了在世華科技上操作違規，南土資產還因舉牌星云股份（300648）被罰。

2020年9月1日，星云股份公告稱，南土資產在8月20日-26日通過集中競價交易方式增持公司137.85萬股，增持比例為1.0180%。而此前，南土資產的持股比例已達到4.89%，增持后總持股801.06萬股，占公司總股本的5.9162%，構成了舉牌條件，而星云股份一度是去年的儲能牛股。

但因為未及時披露權益變動報告書，被福建證監局罰沒合計168萬元。

從世華科技、星云股份到博眾精工，都是小市值股或者次新股，僅需要一定量的資金，就可以登上十大流通股東或者舉牌，這也被市場質疑南土資產有“控盤”和“坐莊”的嫌疑。

天朗資產總經理陳建德表示，有的管理人，過往可能是集中投資、持有少數個股風格，但管理的基金規模過大后，不足夠分散，導致對于小部分流通市值小的票的持股比較過高。若不是從公司基本面出發的集中持倉，就有可能是類似坐莊的性質。

值得注意的是，在去年取得亮眼業績后，今年，南土資產的凈值出現大幅回撤，多只產品年內浮虧超過40%。

關鍵詞： 上市公司 私募基金 二季度末