業績太差勸退投資者？中銀基金百億明星產品份額縮水八成-天天實時

截至2022年12月7日，中銀順興回報一年持有期混合A的單位凈值逼近0.9元，C類份額單位凈值已跌至0.9元以下，產品成立2年半仍處于虧損狀態。

【資料圖】

分析發現，該基金在成立前以“絕對收益”投資策略進行宣傳，成立期募集份額超112億份。隨著基金業績走弱，至2022年三季度末基金份額已縮水近100億份。

由同基金經理管理的4只混合型基金年內回報率均告負，平均在-14%左右。其中有3只產品的基金份額較成立初期縮水嚴重，另外1只于近期封閉運作期到期，基金份額是否同樣縮水，預計在今年四季報揭曉。

主動管理成效欠佳，年初以來持續跑輸基準

中銀順興回報一年持有期混合成立于2020年6月，是一只混合型基金。從基金的資產配置來看，中銀順興回報一年持有期混合的股債持倉較為均衡。

截至2022年12月7日，中銀順興回報一年持有期混合A的單位凈值跌至0.9036元，C類份額單位凈值跌至0.9元以下，單位凈值持續探底，成立至今在3399只混合型基金中排在3100名以外。

資料顯示，中銀順興回報一年持有期混合的業績基準為“中債綜合全價（總值）指數收益率*60%+滬深300指數收益率*30%+恒生指數收益率*10%”。該基金設定的業績基準更偏向債，基金成立至今累計跑輸基準逾9個百分點。

2022年股市、債市震蕩，基金的抗回撤能力或有不足，中銀順興回報一年持有期混合的凈值回撤幅度超過16%。另外，基金在11月以來錯失市場反彈，基金凈值與業績基準呈反向走勢，基金收益進一步被拉低。

根據財務報告，中銀順興回報一年持有期混合在2022年第三季度出現浮虧0.78億元，前三季度累計浮虧約2.11億元。

成立以來份額減少超100億份

中銀順興回報一年持有期混合是當年的熱門基金，募集期有效認購份額超112億份，是中銀基金自2020年以來成立的產品中發行規模最大的一只基金。

該基金經理為李建、劉騰，其中李建為中銀基金權益投資部總經理。

根據中銀基金公眾號，對于該基金的宣傳著重闡述了“絕對收益”投資理念，并稱李建帶領的絕對收益團隊執行的絕對收益策略注重控制回撤、注重收益的確定性、注重復利效應。

另外，文章稱追求絕對收益的基金業績表現穩健且高于銀行理財、貨幣基金和純債基金。然而從中銀順興回報一年持有期混合的長期表現來看，或存在較大差距。

該基金設置的最短持有期為一年，隨著首批認購者的封閉期屆滿，基金份額出現大規模凈贖回。截至2022年三季度末，中銀順興回報一年持有期混合的總份額僅剩13.77億份，較成立初期縮減近100億份。

目前，由李建、劉騰共同管理的混合型基金共有4只（初始基金口徑），年內收益率均告負，2021年成立的2只產品的單位凈值跌至1元以下。

其中有3只產品的基金份額均較發行期大幅縮減，中銀興利穩健回報靈活配置混合于2022年11月在為期一年的封閉運作后轉為開放式基金，開放申贖后份額變動如何，預計于2022年四季報揭曉結果。

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關鍵詞： 單位凈值 基金份額 中銀基金