重倉股踩雷，風控漏洞釀悲劇：中郵基金明星產品去年虧逾40% 全球觀點

中郵戰略新興產業混合2022年單位凈值回撤42.15%，同類排名墊底，眾多投資者凈值損失慘重。

(資料圖)

2022年一季度該基金大幅調倉換股，多只新進入前十大持倉的股票股價表現疲弱，其中海康威視在市場整體行情觸底反彈時，連續2個交易日觸及跌停；石頭科技全年股價下跌逾56%。

2022年，中郵創業基金在管的30余只主動權益類產品中，一半以上的產品單位凈值跌幅超過20%，部分產品跌幅甚至超過40%，業績排名均處于同類中等或偏下位置。

2022年回撤逾40%，大幅跑輸業績基準

中郵戰略新興產業混合是2012年6月成立的一只偏股混合型基金產品，募集期間凈認購金額5.76億元，是中郵創業基金旗下成立較早的主動權益類產品之一，2016年時該基金規模一度增至110億元。

成立至今（截至1月5日，下同），該基金取得了可觀的收益，單位凈值收益率達314.5%，同類排名56/307，最新單位凈值為4.145元。

盡管歷史業績尚好，但在2022年該基金業績表現欠佳，單位凈值大幅回撤。2022年全年，該基金單位凈值回撤達42.15%，跑輸業績比較基準21個百分點，業績表現同類排名2646/2661，墊底。

重倉股頻踩雷，運氣不佳還是合規風控能力欠缺？

2022年2月，中郵戰略新興產業混合更換基金經理，這是該基金成立以來更換的第5位基金經理。2022年一季度，該基金也進行了大幅調倉換股，與2021年年末相比，前十大重倉股更換了9只。新調入的這9只股票，大部分在2021年末時還沒有持倉，而在2022年一季度末一躍成為前十大持倉。

瀾起科技、海康威視在2022年一季度新進入該基金前十大持倉，成為第六、第七大重倉股。4月27日，市場整體行情在觸底之后開始反彈。但瀾起科技在4月30日股價單日下跌16.77%，股價創出新低；海康威視在5月5日股價放量跌停，5月6日盤中再度觸及跌停。到了二季度末時，該基金已經清倉瀾起科技、海康威視，或有可能是“割肉”賣出。

2022年一季度新進入前十大持倉的石頭科技、傳音控股、安克創新等股票持倉時間相對較長，截至三季度末時仍是前十大重倉股。2022年全年，石頭科技股價下跌56.6%，傳音控股、安克創新股價跌幅均超過40%。而在同期，滬深300指數下跌21.63%，該基金業績基準參考指數中證新興產業指數下跌28.4%。

中郵基金近一半主動權益類產品2022年虧逾20%

中郵創業基金是一家老牌公募基金公司，已經在新三板掛牌上市，首創證券、中國郵政、日本三井住友銀行為其前三大股東，目前共在管30余只主動權益類基金產品（偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型和普通股票型）。

2022年，中郵創業基金在管的主動權益類產品中超過一半的產品單位凈值跌幅達20%，近四分之一的產品跌幅超過30%，業績回撤明顯。

有2只主動權益類產品2022年單位凈值跌幅超過40%，除中郵戰略新興產業混合之外，中郵健康文娛靈活配置混合在2022年單位凈值跌幅達45.1%，跑輸業績比較基準逾30個百分點，業績表現同類排名2159/2164。

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